近日，全國人大(dà)審議了《國務院機構改革方案》，對金融監管體(tǐ)制改革做出了重大(dà)部署，主要強調了三個方面：一(yī)是堅持金融業綜合經營方向，順應綜合經營發展趨勢，“組建中(zhōng)國銀行保險監督管理委員(yuán)會”，集中(zhōng)整合監管資(zī)源、充分(fēn)發揮專業化優勢，落實功能監管并加強綜合監管，提高監管質量和效率。二是分(fēn)離(lí)發展與監管職能、分(fēn)離(lí)監管規制與執行，“将中(zhōng)國銀行業監督管理委員(yuán)會和中(zhōng)國保險監督管理委員(yuán)會拟訂銀行業、保險業重要法律法規草案和審慎監管基本制度的職責劃入中(zhōng)國人民銀行”，使監管部門專注于監管執行，提高監管的專業性有效性。三是強化中(zhōng)央銀行宏觀審慎管理職能，人民銀行落實“三個統籌”，爲“打好防範化解重大(dà)風險攻堅戰”奠定重要基礎。

一(yī)、堅持金融業綜合經營方向，順應綜合經營趨勢，合并銀監會與保監會

銀行與保險統一(yī)監管是順應綜合經營趨勢的必然選擇。我(wǒ)國金融業綜合經營已成趨勢，銀行與保險深度合作、融合發展的特征明顯。一(yī)是銀行與保險産品功能交叉趨同，壽險産品除了傳統的保障功能外(wài)，發展出與銀行存款類似的儲蓄功能，成爲“儲蓄壽險”。二是銀保合作不斷深化，我(wǒ)國銀行已成爲保險銷售的重要渠道，近年來業務發展迅猛，促進人身保險業保費(fèi)規模、資(zī)産規模的快速增長。在此背景下(xià)，統一(yī)銀行與保險監管是堅持金融業綜合經營方向、順應綜合經營趨勢、落實功能監管并加強綜合監管的必然要求。

銀行與保險統一(yī)監管有利于集中(zhōng)整合監管資(zī)源、發揮專業化優勢。銀行與保險在監管理念、規則、工(gōng)具具有相似性，對監管資(zī)源和監管專業能力也有相近的要求。例如，保險業“中(zhōng)國第二代償付能力監管制度體(tǐ)系”（“償二代”）以風險爲導向，制定不同風險業務的資(zī)本金要求，就類似于銀行監管中(zhōng)對銀行資(zī)本充足率的監管要求，因而“償二代”又(yòu)被視爲保險業的“巴塞爾協議III”。在我(wǒ)國金融監管資(zī)源和專業人才“供不應求”的背景下(xià)，尤其是地方層面保險監管人才匮乏，統一(yī)監管有利于發揮協同效應，集中(zhōng)整合監管資(zī)源，充分(fēn)發揮監管專業人才的專業能力，提高監管的質量和效率。

二、分(fēn)離(lí)發展與監管職能、分(fēn)離(lí)監管規制與執行，使監管者專注于監管執行，提高監管專業性有效性

我(wǒ)國近年來暴露的一(yī)些金融亂象和微觀局部金融風險，身兼發展與監管兩職的監管部門目标沖突是重要原因。正如IMF金融穩定評估指出，中(zhōng)國金融亂象與監管和發展不分(fēn)有很大(dà)關系。這是習近平總書(shū)記在第五次全國金融工(gōng)作會議上明确要求“分(fēn)離(lí)發展和監管職能”的重要背景。此次會議決定改革金融管理體(tǐ)制，分(fēn)離(lí)發展與監管職能，金融發展職能由人民銀行承擔，能使監管者專注于監管，提高監管的專業性有效性。人民銀行承擔的重要發展職能包括：一(yī)是統籌金融業發展規劃，相關金融監管部門不再編制本部門發展規劃，以實現發展與監管職能分(fēn)離(lí)；二是統籌金融業立法，金融立法不再各自爲政，避免不同法律之間存在沖突、部分(fēn)法律立法進程滞後等問題；三是統籌金融業并購重組、對外(wài)開(kāi)放(fàng)的安全審查。

分(fēn)離(lí)監管規制與執行、由人民銀行負責金融業重大(dà)監管政策的制定，主要有兩個考慮。一(yī)是有利于确保發展與監管職能的切實分(fēn)離(lí)。監管規則外(wài)生(shēng)降低了監管執行部門的自由裁量權，增強監管政策的透明度，從而保證監管者專注于監管，防止目标偏離(lí)。二是有利于防範化解系統性金融風險。在金融業綜合經營趨勢明顯的背景下(xià)，金融風險跨部門、跨領域、跨行業傳染并放(fàng)大(dà)的特點明顯，系統性金融風險防範超出了單個領域監管部門的能力範圍，以近年來快速發展的萬能險爲例，其資(zī)金鏈條可能橫跨銀、證、保多個行業，從單個監管部門的角度看，都監管合規、風險可控，但從全局看其風險隐患可能已威脅金融系統穩定。因此，由中(zhōng)央銀行從維護金融系統全局穩定的角度，負責重大(dà)金融監管規則制定，包括制定跨市場交叉性金融産品的監管規則實現穿透式監管，統一(yī)同類産品監管标準和規則落實功能監管，從而有效防控系統性金融風險，有力維護金融穩定。

三、強化人民銀行宏觀審慎管理職能，落實“三個統籌”

從2008年全球金融危機後的國際監管改革經驗看，主流做法是強化中(zhōng)央銀行的宏觀審慎管理職能，構建完整有效的宏觀審慎管理體(tǐ)制。第五次全國金融工(gōng)作會議明确要求“強化人民銀行宏觀審慎管理和系統性風險防範職責”。習總書(shū)記在《中(zhōng)共中(zhōng)央關于制定國民經濟和社會發展第十三個五年規劃的建議》提出了“統籌監管系統重要金融機構和金融控股公司…統籌監管重要金融基礎設施…統籌負責金融業綜合統計”的“三個統籌”的改革要求。強化中(zhōng)央銀行宏觀審慎管理職能，人民銀行落實“三個統籌”是保證金融安全、“打好防範化解重大(dà)風險攻堅戰”的重要基礎。

一(yī)是人民銀行統籌監管系統重要金融機構和金融控股公司。人民銀行統籌負責系統重要金融機構和金融控股公司的監管規制和機構認定，并具備檢查權、處罰權，對高管的人事任免具有否決權。

二是人民銀行統籌規劃、建設和監管重要金融市場基礎設施（含各類金融資(zī)産登記托管機構），對金融交易所主要業務規則制訂修改人民銀行具有否決權。

三是人民銀行統籌負責金融業綜合統計。涉及宏觀調控、系統性風險等重大(dà)問題時，人民銀行可根據履職需要進行直接數據采集。