今年股權投資(zī)市場募資(zī)已超1.61萬億元 資(zī)本量總計超8.5萬億元
我(wǒ)國已成全球第二大(dà)股權投資(zī)市場,明年人工(gōng)智能、互聯網+工(gōng)業将站上風口
1.2萬家投資(zī)機構,8.5萬億管理資(zī)本量,13萬登記從業人員(yuán),這三個數字描繪出2017年我(wǒ)國股權投資(zī)規模現狀。清科日前發布的《2017中(zhōng)國股權投資(zī)市場年報》顯示,今年前11個月我(wǒ)國股權投資(zī)市場新募集基金數量3418支,募資(zī)規模達到1.61萬億元,其中(zhōng)人民币基金有3339支,募資(zī)規模1.5萬億元。有業内認爲,2017年是我(wǒ)國股權投資(zī)市場的全面回歸。
當前,我(wǒ)國已成爲全球第二大(dà)股權投資(zī)市場,越來越多的中(zhōng)國“獨角獸”企業正引發全球風投關注。展望2018年,業内認爲,人工(gōng)職能、互聯網+工(gōng)業、5G、工(gōng)業模式的創新、新零售和消費(fèi)升級等都有望迎來更廣闊的發展空間,成爲市場投資(zī)熱點,也有望湧現出更多的“獨角獸”企業。
活躍 股權投資(zī)今年募資(zī)已超1.61萬億元
截至2017年10月,基金業協會公布的最新數據顯示,國内私募創業投資(zī)、股權投資(zī)機構超過1.2萬家,市場活躍度增加的同時,機構間競争加劇。截至2017年10月,已登記的私募基金管理人員(yuán)總人數爲23.38萬人,其中(zhōng),私募創業投資(zī)、股權投資(zī)基金管理人的員(yuán)工(gōng)登記數量約爲13萬人。
根據清科私募通數據,截至2017年11月,活躍在中(zhōng)國大(dà)陸的早期投資(zī)、創業投資(zī)和私募股權投資(zī)機構管理資(zī)本量總計超8.5萬億元,按照規模來算中(zhōng)國已成爲全球第二大(dà)股權投資(zī)市場。
清科集團日前在“2017中(zhōng)國股權投資(zī)市場年報”會議上發布的《2017中(zhōng)國股權投資(zī)市場年報》顯示,2017年前11個月,我(wǒ)國股權投資(zī)市場新募集基金數量3418支,募資(zī)規模達到1.61萬億元。而在3418支新成立的基金中(zhōng)有3339支基金是人民币,募資(zī)規模爲1.5萬億;美元基金是79支,規模爲1000億。
“可以看到,美元基金變成了這個行業的小(xiǎo)兄弟(dì)。而遙想十年前,美元基金獨大(dà),台上講話(huà)的嘉賓90%都是做美元基金的,但今天都要做人民币基金了”,清科集團創始人、董事長倪正東說。
從投資(zī)行業來看,互聯網無論是項目數量還是投資(zī)金額均排在首位,共發生(shēng)1676例投資(zī),金額超過2009億元。此外(wài),生(shēng)物(wù)技術/醫療健康、電(diàn)子及光電(diàn)設備、金融、娛樂傳媒等行業也成爲投資(zī)的熱點。今年前11個月,并購投資(zī)的總金額達到1.44萬億元。
變局 中(zhōng)國“獨角獸”企業引關注
“翻天覆地的變局”,在《2017中(zhōng)國股權投資(zī)市場年報》會上,不少投資(zī)人都用這個詞來表達對當前我(wǒ)國股權投資(zī)市場的感受。
經緯中(zhōng)國創始管理合夥人徐傳陞分(fēn)享了他的一(yī)個觀察:資(zī)本的摩爾定律依然在發揮作用,每18個月中(zhōng)國市場的項目數量、資(zī)本積累都在翻倍。“我(wǒ)感覺中(zhōng)國這十年,實際上每一(yī)次的所謂的資(zī)本回調,比如最近一(yī)次可能是2015年6、7月份, 18個月後市場就恢複了。2016年是稍微有點下(xià)降;2017年是全面回歸,也是新的高點。”
晨興資(zī)本創始合夥人劉芹說,整個VC行業正面臨着系統性的、翻天覆地的變化,“最近BAT支持的公司随便一(yī)上市就是100億的市值,跟VC沒有什麽關系。孫正義上來就是一(yī)千億美金,這是以前聞所未聞的事情。現在人民币基金比美元還要大(dà),這些都是翻天覆地的變化。”
在資(zī)本熱潮下(xià),還有一(yī)個變化,就是我(wǒ)國本土的獨角獸企業正在迅速崛起,引發全球投資(zī)市場的關注。日前,美國著名創投研究機構CBInsights對外(wài)公布了“全球獨角獸公司榜單”,2017年中(zhōng)國“獨角獸”再次壯大(dà),在214家上榜企業中(zhōng),中(zhōng)國企業占據55家。
德勤與投中(zhōng)信息日前聯合發布的《中(zhōng)美獨角獸研究報告》顯示,截至2017年6月底,全球共有252家非上市公司的估值大(dà)于10億美金,估值累計總額達到8795億美元。從地域分(fēn)布來看,全球獨角獸分(fēn)布于22個國家,其中(zhōng)美國和中(zhōng)國分(fēn)别位居獨角獸數量的首位和第二,全球占比分(fēn)别爲42.1%和38.9%,占據着絕對優勢。
達晨創投創始人、董事長劉晝表示,本土高成長的獨角獸企業,如何尋找?有什麽氣質?特點在哪裏?實際上所有一(yī)切高成長的原因和根源,就是投中(zhōng)了創始人,投中(zhōng)了一(yī)個好的商(shāng)業模式,再加上市場等因素,我(wǒ)們本土的獨角獸就會成長得很快。
深創投董事長倪澤望說:“這個行業大(dà)家特别推崇一(yī)個概念就是獨角獸,實際上我(wǒ)倒覺得獨角獸沒有那麽重要了,目前獨角獸更多是在互聯網企業多一(yī)些,這幾年随着國家政策的調整,包括對結構調整和産業升級的支持,比如說像新能源汽車(chē),新能源行業,應該說國家支持力度非常大(dà),獨角獸企業就起來了。”
前景 人工(gōng)智能和5G等将成熱點
未來,中(zhōng)國風險投資(zī)市場要走的路還很長。展望2018年,業内認爲,人工(gōng)智能、互聯網+工(gōng)業、5G、工(gōng)業模式的創新、新零售和消費(fèi)升級等都有望迎來更廣闊的發展空間,成爲2018年市場投資(zī)的熱點,也有望湧現出更多的“獨角獸”企業。
IDG資(zī)本全球董事長熊曉鴿認爲,5G技術的普及可能會産生(shēng)一(yī)些颠覆性的革命,其次,工(gōng)業互聯網、工(gōng)匠精神這些都蘊含機會。互聯網+還要繼續做,傳統行業的趨勢一(yī)定是+互聯網,今後的機會更多在to B層面。“現在中(zhōng)國互聯網基本上是貿,工(gōng)和技非常少。所以我(wǒ)覺得投資(zī)應該在技術方面,原創方面,尤其在to B方面下(xià)功夫,這可能是未來的風口,或者是未來的發展方向。”
“實際上互聯網更多跟貿易結合起來的,但是跟科技和工(gōng)業,目前結合得還是少一(yī)些,也說明這一(yī)塊還是有更多的發展機會和投資(zī)機會。”在倪澤望看來,未來互聯網和工(gōng)業制造業的結合将有很好的發展前景。
除了5G,賽富投資(zī)創始人閻焱認爲,中(zhōng)國一(yī)些企業商(shāng)業模式上的創新也可以應用到海外(wài)去(qù)。“最近我(wǒ)們在印度投資(zī)的一(yī)個項目叫(Paytm),軟銀投了十億美金,我(wǒ)們這個項目上大(dà)概拿回來21億美金,幾乎是三期基金的兩倍。三年前阿裏投了6800萬美金,三年的時間占了整個印度移動支付市場70%,中(zhōng)國這些創新的模式是可以到海外(wài)去(qù)應用的。”
在雲啓資(zī)本創始合夥人毛丞宇看來,從2000年互聯網帶動一(yī)波風口,到2007年第一(yī)代蘋果手機引發智能手機一(yī)波風口,到今天,人工(gōng)智能将帶來革命性的突破。“每次大(dà)的技術來臨的時候,就會帶來一(yī)波彎道超車(chē)的機會,人工(gōng)智能就是一(yī)波大(dà)的機會。人工(gōng)智能就像移動互聯網,會和各個行業結合。”