昨日，證監會發行部發布兩個監管問答，一(yī)是明确了首發企業預先披露的時間點和中(zhōng)介機構的履職事項，二是定義了首發過程中(zhōng)中(zhōng)止審核的八大(dà)情形，以及更換中(zhōng)介機構發行人的審核流程等。

　　業内人士指出，發行部進一(yī)步公開(kāi)了新股發審的審核關鍵步驟，對于發行人和中(zhōng)介機構等市場參與各方來講，更加明晰了發審工(gōng)作流程和時間把控，是監管透明公開(kāi)的重要舉措。

　　明确預披露材料的

　　提交時間點

　　證監會發行部要求，保薦機構應在向證監會提交首發申請文件的同時，一(yī)并提交預先披露材料，保薦機構應在報送上會材料的同時報送預先披露更新材料。

　　材料包括招股說明書(shū)（申報稿）、關于公司設立以來股本演變情況的說明及其董事、監事、高級管理人員(yuán)的确認意見（僅限創業闆），以及承諾函（具體(tǐ)格式要求見附件）等。證監會發行監管部門收到上述材料後，即按程序安排預先披露。

　　随後，發行監管部門在發行人預先披露更新後安排初審會。初審會結束後，發行監管部門以書(shū)面形式将需要發行人及其中(zhōng)介機構進一(yī)步說明的事項告知(zhī)保薦機構，并告知(zhī)發行人及其保薦機構做好提請發審會審議的準備工(gōng)作。發審會前，發行人及其保薦機構無需根據發行監管部門的意見修改已提交的上會材料和預先披露材料。涉及修改招股說明書(shū)等文件的，在申請文件封卷材料中(zhōng)一(yī)并反映。同時，相關保薦機構應持續關注媒體(tǐ)報道情況，并主動就媒體(tǐ)報道對信息披露真實性、準确性、完整性提出的質疑進行核查。

　　證監會發行部要求，發行人及保薦機構應當在證監會第一(yī)次書(shū)面反饋意見發出之日起1個月内提交書(shū)面回複意見，确有困難的，可以申請延期，延期原則上不超過2個月。3個月内未提交書(shū)面回複意見且未說明理由或理由不充分(fēn)的，發行監管部門将視情節輕重對發行人及保薦機構依法采取相應的措施。發行人及保薦機構應當在證監會第二次書(shū)面反饋意見、告知(zhī)函發出之日起30個工(gōng)作日内提交書(shū)面回複意見，30個工(gōng)作日内未提交的，發行監管部門将視情節輕重對發行人及保薦機構依法采取相應的措施。

　　對于何時報送上會材料？證監會發行部明确，發行人及保薦機構按要求提交第一(yī)次書(shū)面反饋意見的書(shū)面回複意見後，證監會發行監管部門根據審核進程在證監會網站對外(wài)公示書(shū)面反饋意見，并于公示當日通知(zhī)保薦機構報送上會材料。發行人及保薦機構應當在書(shū)面反饋意見公示之日起10個工(gōng)作日内将上會材料報送至發行監管部門，确有困難的，可以申請延期，延期原則上不超過20個工(gōng)作日。30個工(gōng)作日内未報送且未說明理由或理由不充分(fēn)的，發行監管部門将視情節輕重對發行人及保薦機構依法采取相應的措施。

　　八種情形發行人

　　将被中(zhōng)止審查

　　發行人在申請受理後，至通過發審會期間，若出現八類情形将被中(zhōng)止審查，包括發行人、或者發行人的控股股東、實際控制人因涉嫌違法違規被證監會立案調查，或者被司法機關偵查，尚未結案；發行人的保薦機構、律師事務所等中(zhōng)介機構因首發、再融資(zī)、并購重組業務涉嫌違法違規，或其他業務涉嫌違法違規且對市場有重大(dà)影響被證監會立案調查，或者被司法機關偵查，尚未結案；發行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中(zhōng)介機構簽字人員(yuán)因首發、再融資(zī)、并購重組業務涉嫌違法違規，或其他業務涉嫌違法違規且對市場有重大(dà)影響被證監會立案調查，或者被司法機關偵查，尚未結案；發行人的保薦機構、律師事務所等中(zhōng)介機構被證監會依法采取限制業務活動、責令停業整頓、指定其他機構托管、接管等監管措施，尚未解除；發行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中(zhōng)介機構簽字人員(yuán)被證監會依法采取市場禁入、限制證券從業資(zī)格等監管措施，尚未解除；對有關法律、行政法規、規章的規定，需要請求有關機關作出解釋，進一(yī)步明确具體(tǐ)含義；發行人發行其他證券品種導緻審核程序沖突；發行人及保薦機構主動要求中(zhōng)止審查，理由正當且經證監會批準。

　　證監會發行部要求，發行人、保薦機構及其他相關中(zhōng)介機構在應當獲知(zhī)上述情況之日起2個工(gōng)作日内提交中(zhōng)止審查申請，發行監管部門經核實符合中(zhōng)止審查情形的，履行中(zhōng)止審查程序；發行人、保薦機構及其他相關中(zhōng)介機構未提交中(zhōng)止審查申請，發行監管部門經核實符合中(zhōng)止審查情形的，直接履行中(zhōng)止審查程序；對于發行人、保薦機構及其他相關中(zhōng)介機構應當獲知(zhī)上述情況而未及時報告的，發行監管部門将視情節輕重依法采取相應的措施。

　　需強調的是，發行人中(zhōng)止審查事項消失後，發行人及中(zhōng)介機構應當在5個工(gōng)作日内提交恢複審查申請， 恢複審查後，發行監管部門按照發行人申請的受理時間安排其審核順序。

　　對于發行人更換保薦機構的，證監會發行部要求，除保薦機構存在被立案調查或者執業受限等非發行人原因的情形外(wài)，需重新履行申報及受理程序。發行人更換律師事務所、會計師事務所、資(zī)産評估機構無需中(zhōng)止審查。發行人更換簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資(zī)産評估師無需中(zhōng)止審查。

　　證監會發行部指出，相關中(zhōng)介機構應當做好更換的銜接工(gōng)作，更換後的中(zhōng)介機構完成盡職調查并出具專業意見後，應當将齊備的文件及時提交發行監管部門，并辦理中(zhōng)介機構更換手續。更換手續完成前，原中(zhōng)介機構繼續承擔相應法律責任。更換後的中(zhōng)介機構簽字人員(yuán)完成盡職調查并出具專業意見後，相關中(zhōng)介機構應當将齊備的文件及時提交發行監管部門，并辦理中(zhōng)介機構簽字人員(yuán)更換手續。更換手續完成前，中(zhōng)介機構原簽字人員(yuán)繼續承擔相應法律責任。

　　其中(zhōng)，此次監管問答發布之前發生(shēng)中(zhōng)介機構更換的，應當在30個工(gōng)作日内提交完成更換的相關文件。此次監管問答發布之前發生(shēng)簽字人員(yuán)更換的，應當在10個工(gōng)作日内提交完成更換的相關文件。

　　财務資(zī)料過期3個月

　　将中(zhōng)止審查

　　此次監管問答進一(yī)步明确，首次公開(kāi)發行的申請文件中(zhōng)記載的财務資(zī)料已過有效期且逾期3個月未更新的，終止審查。

　　同時，當出現發行人保薦機構等中(zhōng)介機構因首發、再融資(zī)、并購重組業務涉嫌違法違規被中(zhōng)國證監會立案調查，或者被司法機關偵查，尚未結案拟申請恢複審查的。發行人的中(zhōng)介機構或中(zhōng)介機構簽字人員(yuán)涉嫌違法違規被證監會立案調查、被司法機關偵查、或執業受限等情形，更換相關中(zhōng)介機構或簽字人員(yuán)後拟申請恢複審查的。發行人中(zhōng)介機構最近6個月内被證監會行政處罰的。發行人的簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師、簽字資(zī)産評估師最近6個月内被證監會行政處罰的。均需中(zhōng)介機構履行複核程序。

　　其中(zhōng)，涉及的中(zhōng)介機構應對其推薦的所有在審發行申請項目進行全面複核，由獨立複核人員(yuán)（非專業報告簽字人員(yuán)）重新履行内核程序和合規程序，最終出具複核報告。複核報告需明确複核的範圍、對象、程序、實施過程和相關結論，明确發表複核意見。涉及保薦機構的，保薦機構董事長或總經理、合規總監、内核負責人、獨立複核人員(yuán)應在複核報告上簽字确認；涉及律師事務所的，律師事務所負責人、内核負責人、獨立複核人員(yuán)應在複核報告上簽字确認；涉及會計師事務所的，會計師事務所負責人、質控負責人、獨立複核人員(yuán)應在複核報告上簽字确認；涉及資(zī)産評估機構的，資(zī)産評估機構負責人、質控負責人、獨立複核人員(yuán)應在複核報告上簽字确認。

　　證監會發行部還指出，對于目前尚處于中(zhōng)止審查狀态的企業，不屬于此次規定的中(zhōng)止審查情形的，證監會将在10個工(gōng)作日内予以恢複審查。第一(yī)次書(shū)面反饋意見發出之日起已超過3個月未提交書(shū)面回複意見的，第二次書(shū)面反饋意見、告知(zhī)函發出之日起已超過30個工(gōng)作日未提交書(shū)面回複意見的，發行人及保薦機構應當10個工(gōng)作日内補充提交。10個工(gōng)作日内未補充提交且未說明理由或理由不充分(fēn)的，發行監管部門将視情節輕重對發行人及保薦機構依法采取相應的措施。對于已超過30個工(gōng)作日未報送上會材料的，發行人及保薦機構應當在10個工(gōng)作日内補充報送。10個工(gōng)作日内未補充報送且未說明理由或理由不充分(fēn)的，發行監管部門将視情節輕重對發行人及保薦機構依法采取相應的措施。

　　再融資(zī)發行審核申請參照本規則執行。