前言:國外(wài)的情況不了解，隻簡單談下(xià)國内的融資(zī)租賃。融資(zī)租賃這一(yī)名詞近來頻(pín)頻(pín)闖入人們視野，工(gōng)銀租賃、民生(shēng)租賃、交銀租賃、渤海租賃、中(zhōng)關村(cūn)租賃等名詞頻(pín)頻(pín)見諸報端和網絡。

現在，似乎滿大(dà)街的金融機構甚至一(yī)些傳統國企，也開(kāi)始開(kāi)展融資(zī)租賃業務。融資(zī)租賃，作爲一(yī)種新型融資(zī)工(gōng)具，方興未艾，仿佛一(yī)夜之間變得大(dà)紅大(dà)紫。那麽到底什麽是融資(zī)租賃呢?與銀行貸款相比，它有什麽優勢?

一(yī)、什麽是融資(zī)租賃?租賃分(fēn)爲經營租賃和融資(zī)租賃。

融資(zī)租賃是指實質上轉移與資(zī)産所有權有關的全部或絕大(dà)部分(fēn)風險和報酬的租賃。

簡單地說，融資(zī)租賃指的是，一(yī)些企業急需資(zī)金買設備，但因爲無合适抵押，無法從銀行貸款或其他渠道融資(zī)。

租賃公司這時出手相助，出錢将設備買下(xià)來，然後租給企業，設備相當于一(yī)種抵押。

企業分(fēn)期将租金付給租賃公司，幾年之後，租賃公司将設備折價賣給企業。融資(zī)租賃最常用的兩種交易模式，一(yī)種是廠商(shāng)直租，一(yī)種是售後回租。

融資(zī)租賃公司分(fēn)爲金融租賃和非金融租賃。

金融租賃多由銀監會批準成立，包括招銀，建銀等等。截止2016年2月，已經達到50家，僅2015年一(yī)年就成立了17家。對于非金融租賃，若外(wài)資(zī)由商(shāng)務部審批，若内資(zī)由商(shāng)務部和稅務總局聯合審批。

具體(tǐ)說第一(yī)類:金融系統的融資(zī)租賃公司由銀監會負責審批，注冊資(zī)本1億人民币以上。

第二類:外(wài)商(shāng)投資(zī)融資(zī)租賃公司由商(shāng)務部負責審批，注冊資(zī)本1000萬美元以上，商(shāng)務部已把審批權限下(xià)放(fàng)到各省、直轄市的商(shāng)務委。

第三類:内資(zī)試點融資(zī)租賃公司由商(shāng)務部和國稅總局聯合審批，注冊資(zī)本1.7億人民币以上。由各省級商(shāng)務委受理後轉報商(shāng)務部和國稅總局審批。

二、融資(zī)租賃能解決中(zhōng)小(xiǎo)企業什麽問題?

融資(zī)租賃可幫助企業購買所需設備

1、當企業要購置大(dà)額設備擴大(dà)生(shēng)産規模的時候，資(zī)金的來源主要包括以下(xià)幾種:增加股本、自有資(zī)金、銀行信貸、融資(zī)租賃、發行債券等。

逐一(yī)分(fēn)析這幾種融資(zī)方式，便會發現融資(zī)租賃有相當明顯的優勢，原因如下(xià)。

(1)要增加股本，難度較大(dà);

(2)自有資(zī)金固化，容易導緻企業營運資(zī)金減少;

(3)銀行信貸申請比較難，而且需要房産土地做抵押，或者是第三方擔保;即使申請下(xià)來也隻有一(yī)年的資(zī)金使用期。而當企業添置設備後，資(zī)金回收周期往往需要幾年時間，快的需要兩到三年，慢(màn)的則需要四到五年。資(zī)金使用周期與回收周期不匹配。

(4)發行債券，中(zhōng)小(xiǎo)企業一(yī)般發行集合債券，而集合債券的發行要求比較高，也需要抵押和擔保。

(5)融資(zī)租賃則是根據企業的要求由租賃公司買進設備，中(zhōng)小(xiǎo)企業隻需先付價款的20%-30%。之後再分(fēn)期繳付租金便可獲得設備使用權，租賃期滿，中(zhōng)小(xiǎo)企業可以選擇獲得設備所有權。實踐證明，融資(zī)租賃非常适合中(zhōng)小(xiǎo)企業擴大(dà)生(shēng)産規模融資(zī)。

2、此外(wài)，融資(zī)租賃還有一(yī)種獨特優勢，那就是盤活企業固定資(zī)産。

目前銀行一(yī)般不接受設備的抵押貸款，而融資(zī)租賃可以通過售後回租的模式，由中(zhōng)小(xiǎo)企業将已有設備賣給租賃公司;租賃公司支付給中(zhōng)小(xiǎo)企業一(yī)筆資(zī)金，同時再将設備回租給中(zhōng)小(xiǎo)企業，通過這種方式将企業的固定資(zī)産盤活，補充企業營運資(zī)金。

融資(zī)租賃可幫助企業多賣設備

設備生(shēng)産企業的促銷付款方式主要有三種:一(yī)是分(fēn)期付款，二是買方信貸，三是融資(zī)租賃。

實踐證明，融資(zī)租賃在這方面，也有其獨特優勢。爲什麽呢?

因爲分(fēn)期付款會帶來應收賬款的增加和賬款催收的風險，如果銷售設備的企業應收賬款很大(dà);一(yī)般是銷售方式有問題，很可能是大(dà)量使用了分(fēn)期付款的方式導緻;買方信貸需要取得銀行的協作，銷售産品的中(zhōng)小(xiǎo)企業一(yī)般很難爲自己的客戶申請到買方信貸;融資(zī)租賃一(yī)方面類似于分(fēn)期付款，可以降低客戶購買設備的門檻;另一(yī)方面它又(yòu)規避了分(fēn)期付款的缺點，可以使企業實現一(yī)次性回款，減少了企業的應收賬款。

三、融資(zī)租賃和擔保有啥不同?

融資(zī)租賃是一(yī)種創新的融資(zī)工(gōng)具，擔保是一(yī)種增信的中(zhōng)介服務。

擔保本身是不能提供資(zī)金的，但擔保可以爲多種金融工(gōng)具增信，既可以爲中(zhōng)小(xiǎo)企業集合債券做增信，也可以爲銀行信貸做增信，也可以爲融資(zī)租賃做增信。

所以兩者一(yī)個是融資(zī)工(gōng)具，一(yī)個是增信的中(zhōng)介服務，這就是融資(zī)租賃和擔保最本質的區别。

融資(zī)租賃VS其他金融工(gōng)具

爲便于比較，首先設定所有金融工(gōng)具針對的是同一(yī)類服務對象--中(zhōng)小(xiǎo)企業。

目前企業常用的四種融資(zī)方式有:融資(zī)租賃、銀行信貸、股權融資(zī)、集合債券。

下(xià)面從中(zhōng)小(xiǎo)企業融資(zī)時最關心的7個方面對這四種方式進行比較。

通過比較企業融資(zī)常用的4種金融工(gōng)具，可以發現融資(zī)租賃具有7大(dà)優勢:

第一(yī)，融資(zī)速度快。

第二，對企業過往業績的要求一(yī)般。

第三，對抵押或擔保要求相對比較低。

第四，綜合成本較低。

第五，資(zī)金使用期限比較長。

第六，還款的節奏與企業現金流匹配。

第七，具有産品的促銷功能。同時還能做委托租賃，幫客戶做應收賬款的管理。