網貸P2P有望進入信息透明時代。
8月25日，就在銀監會出台《網絡借貸信息中(zhōng)介機構業務活動管理暫行辦法》（以下(xià)簡稱《辦法》）一(yī)周年之際，《網絡借貸信息中(zhōng)介機構業務活動信息披露指引》（以下(xià)簡稱《信息披露指引》）落地，對P2P網貸應當披露的具體(tǐ)事項、披露時間、披露頻(pín)次及披露對象作出嚴格要求。
網貸“1+3”制度體(tǐ)系形成
銀監會表示，網貸監管目前已經完成“1+3”制度體(tǐ)系，包括《辦法》和銀監會會同相關部門分(fēn)别于2016年底和2017年初發布的《網絡借貸信息中(zhōng)介機構備案登記管理指引》、《網絡借貸資(zī)金存管業務指引》，以及這一(yī)份《信息披露指引》。
“初步形成了較爲完善的制度政策體(tǐ)系，進一(yī)步明确網貸行業規則，有效防範網貸風險，保護消費(fèi)者權益，加快行業合規進程，實現網貸機構優勝劣汰，真正做到監管有法可依、行業有章可循，”銀監會方面表示。
《信息披露指引》要求，網絡借貸信息中(zhōng)介機構應當在其官方網站及提供網絡借貸信息中(zhōng)介服務的網絡渠道顯著位置設置信息披露專欄，展示信息披露内容。而其他互聯網渠道包括手機APP、微信公衆号、微博等社交媒體(tǐ)渠道等也要跟上，披露信息内容應當保持一(yī)緻。
“信息披露應當遵循‘真實、準确、完整、及時’原則，不得有虛假記載、誤導性陳述、重大(dà)遺漏或拖延披露。信息披露内容應當符合法律法規關于國家秘密、商(shāng)業秘密、個人隐私的有關規定，”《信息披露指引》要求。
有效抑制多頭借貸
《信息披露指引》要求，網絡借貸信息中(zhōng)介機構應當向公衆披露備案信息、組織信息和審核信息，包括上一(yī)年度的财務審計報告、經營合規重點環節的審計結果和上一(yī)年度的合規性審查報告。
而在每個月前5個工(gōng)作日，向公衆披露截至于上一(yī)月末經網絡借貸信息中(zhōng)介機構撮合交易信息，包括以下(xià)：自網絡借貸信息中(zhōng)介機構成立以來的累計借貸金額及筆數；借貸餘額及筆數；累計出借人數量、累計借款人數量；當期出借人數量、當期借款人數量；前十大(dà)借款人待還金額占比、最大(dà)單一(yī)借款人待還金額占比；關聯關系借款餘額及筆數；逾期金額及筆數；逾期90天（不含）以上金額及筆數；累計代償金額及筆數；收費(fèi)标準；其他經營信息。
而對于借款人，需要通過網貸機構向出借人（即普通投資(zī)者）披露更加細緻的信息，包括以下(xià)四項：
（一(yī)）借款人基本信息，應當包含借款人主體(tǐ)性質（自然人、法人或其他組織）、借款人所屬行業、借款人收入及負債情況、截至借款前6個月内借款人征信報告中(zhōng)的逾期情況、借款人在其他網絡借貸平台借款情況；
（二）項目基本信息，應當包含項目名稱和簡介、借款金額、借款期限、借款用途、還款方式、年化利率、起息日、還款來源、還款保障措施；
（三）項目風險評估及可能産生(shēng)的風險結果；
（四）已撮合未到期項目有關信息，應當包含借款資(zī)金運用情況、借款人經營狀況及财務狀況、借款人還款能力變化情況、借款人逾期情況、借款人涉訴情況、借款人受行政處罰情況等可能影響借款人還款的重大(dà)信息。
拍拍貸總裁胡宏輝表示，指引中(zhōng)要求，網貸平台應當在每月前5個工(gōng)作日内向公衆披露借貸餘額及筆數、逾期金額以及筆數等經營信息，使得平台運營更加公開(kāi)化、透明化。指引還要求網貸平台向出借人披露借款人逾期借款、其他平台借款情況以及可能影響借款人還款的重大(dà)信息，這也有效遏制一(yī)人多貸及多頭借貸情況的發生(shēng)。
“理财計劃”還能不能做？
值得注意的是，文件要求，上述（一(yī)）、（二）、（三）項内容，網絡借貸信息中(zhōng)介機構應當于出借人确認向借款人出借資(zī)金前向出借人披露。
“有些P2P的提供的理财計劃是資(zī)金先進來，然後在匹配已有的借款項目，所以都是信息披露後置的，現在是不是一(yī)刀切，‘打回原形’，不能打包成理财計劃，隻能做成散标，一(yī)對一(yī)投資(zī)了？”一(yī)位業内人士對澎湃新聞講出了他的疑惑。
蘇甯金融研究院互聯網金融中(zhōng)心主任薛洪言對澎湃新聞表示，P2P本來就沒有發理财計劃的資(zī)質，他們打包的自動投标的金融産品與銀行的理财計劃有本質區别，而且本來就不能先進資(zī)金再匹配借款人，不然提前歸集資(zī)金就形成了資(zī)金池，違法了《辦法》中(zhōng)的相關規定，“所以P2P所謂的‘理财計劃’還是可以做，但是要合規地做，提前披露借款人信息。”
P2P平台是不是資(zī)金鏈出了問題、是不是要跑路、是不是因爲違規被監管部門調查，現在也有據可尋。《信息披露指引》要求，P2P網貸或其分(fēn)支機構發生(shēng)下(xià)列情況之一(yī)的，網絡借貸信息中(zhōng)介機構應當于發生(shēng)之日起48小(xiǎo)時内将事件的起因、目前的狀态、可能産生(shēng)的影響和采取的措施向公衆進行披露。
（一(yī)）公司減資(zī)、合并、分(fēn)立、解散或申請破産；
（二）公司依法進入破産程序；
（三）公司被責令停業、整頓、關閉；
（四）公司涉及重大(dà)訴訟、仲裁，或涉嫌違法違規被有權機關調查，或受到刑事處罰、重大(dà)行政處罰；
（五）公司法定代表人、實際控制人、主要負責人、董事、監事、高級管理人員(yuán)涉及重大(dà)訴訟、仲裁，或涉嫌違法違紀被有權機關調查，或受到刑事處罰、重大(dà)行政處罰，或被采取強制措施；
（六）公司主要或者全部業務陷入停頓；
（七）存在欺詐、損害出借人利益等其他影響網絡借貸信息中(zhōng)介機構經營活動的重大(dà)事項。
合規成本上升
在《信息披露指引》落地之前，網貸機構需要向中(zhōng)國互聯網金融協會上報數據，而互聯網金融協會已經推出“互聯網金融登記披露服務平台”，截至8月25日，已經對接了82家平台。此外(wài)，2016年10月28日，中(zhōng)國互聯網金融協會向各會員(yuán)單位下(xià)發了《互聯網金融信息披露個體(tǐ)網絡借貸标準》和《中(zhōng)國互聯網金融協會信息披露自律管理規範》。
相較于中(zhōng)國互金協會的信息披露條款，一(yī)位互聯網金融觀察人士表示，《信息披露指引》擡高了P2P平台的合規門檻，因爲需要提供借款人征信報告情況，具體(tǐ)而言，是指脫敏處理後，經借款人授權由中(zhōng)國人民銀行征信系統出具的征信報告中(zhōng)借款人的逾期情況。
“很多互金機構爲了用戶體(tǐ)驗考慮，不要求借款人提供央行征信報告，但是現在都做了要求，合規成本上升，”上述人士表示。
短融網總經理楊夏耘表示，對于小(xiǎo)微貸領域而言，由于借款人數衆多，一(yī)定程度增加了平台的業務負擔，但是也對網絡借貸信息中(zhōng)介的風控提出了更高的标準，同時對出借人是重大(dà)利好，因爲對借款項目的了解和辨識有了更直觀細緻的信息，也利于加強投資(zī)者教育，使得許多網貸投資(zī)人的投資(zī)不再盲目崇信“大(dà)平台”和“大(dà)體(tǐ)量”，而可從底層資(zī)産結構進行辨識。
該指引從公布之日起開(kāi)始執行，已開(kāi)展網絡借貸信息中(zhōng)介業務的機構，在開(kāi)展業務過程中(zhōng)存在不符合指引要求情形的，應在指引公布後進行整改，整改期自指引公布之日起不超過6個月。
