相較1月信貸的“開(kāi)門紅”，2月信貸受疫情影響較爲嚴重，而這也将在銀行信貸投放(fàng)的結構和節奏上有直觀表現。

結構上來看，由于隔離(lí)等原因，以信用卡消費(fèi)爲代表的零售貸款受沖擊更大(dà)；與之相對，對公領域信貸受影響有限，盡管部分(fēn)信貸需求減弱，但涉及防疫的企業、受影響較大(dà)的中(zhōng)小(xiǎo)微企業資(zī)金需求增加，是近期銀行信貸支持的重點。據了解，目前各銀行業金融機構抗擊疫情合計信貸支持已超過1.2萬億元。

同時，銀行的資(zī)産質量問題也不可忽視，存量貸款存在部分(fēn)逾期可能，新增信貸更加下(xià)沉，考驗銀行風控能力，業内普遍預計，短期内銀行不良貸款總體(tǐ)會有上升。而銀保監會新聞發言人肖遠企3月6日晚間稱，受疫情影響，銀行總體(tǐ)不良貸款會出現一(yī)定程度的上升，對此監管已有充分(fēn)估計。目前，銀行業撥備覆蓋率在180%以上，資(zī)本充足率平均約14%，具有較強的風險抵禦和損失吸收能力。

個貸受影響較大(dà)

疫情造成的經濟活動放(fàng)緩正直接作用于銀行業，尤其是銀行的個金業務。消費(fèi)場景的驟減、房地産銷售遇冷等無不影響着銀行的零售信貸。“回過頭來看，2月情況的确比較難。”某股份行個金部相關負責人對記者感歎道，特别是占據着“大(dà)頭”的按揭貸款。

“1月住房貸款有一(yī)次性的集中(zhōng)投放(fàng)，支撐數據增長，但到了2月，房地産成交量急速下(xià)滑，居民貸款需求萎縮，住房貸款的線下(xià)面簽也受限制，所以影響比較大(dà)。”上述負責人稱。

根據第三方發布的2月房地産公司銷售數據，2月單月TOP100房企全口徑銷售金額達3243.3億元，環比降低43.8%，同比降低37.9%，創下(xià)近幾年來單月銷售的最低記錄。再從1～2月的累計銷售金額來看，百強房企整體(tǐ)的業績規模同比下(xià)降23.8%，其中(zhōng)，有超8成的百強房企2月單月和累計業績同比雙降。

除了住房按揭貸款外(wài)，個體(tǐ)經營貸也有所減少。“這主要是由于延遲複工(gōng)，個體(tǐ)戶無法正常經營，貸款意願不強烈。”上述負責人說。同時，隔離(lí)減少了居民外(wài)出遊玩、購物(wù)、用餐等活動，使得居民在餐飲、休閑娛樂、文旅等領域的支出下(xià)降，進而導緻信用卡消費(fèi)貸款、個人消費(fèi)貸款等驟降。

天風證券銀行業首席分(fēn)析師廖志(zhì)明預計，2月個人貸款将下(xià)降3000億元，其中(zhōng)住戶短貸減少3500億元，中(zhōng)長期貸款增長有限，料僅增加500億元。

不過，盡管短期内零售信貸表現稍弱，但并不影響全年投放(fàng)。“全年來看，消費(fèi)信貸仍是行内投放(fàng)重點，疫情得到控制後，需求應該會釋放(fàng)。”滬上某股份行分(fēn)行業務經理對記者稱，“很多銀行也在發力線上化場景特征明顯的消費(fèi)類貸款，在定價上也會有一(yī)定傾斜。”

相較個人貸款表現，對公信貸受到的影響較爲有限。某城商(shāng)行公司部相關負責人對第一(yī)财經記者稱，“企業信貸發放(fàng)上，存量基本未有變化，受影響的是一(yī)些新增貸款，由于企業2月沒有開(kāi)工(gōng)，無法發放(fàng)。”

但同時，對公領域也有積極因素推動。一(yī)方面，3000億元專項再貸款投放(fàng)較快，5000億元支農支小(xiǎo)再貸款、再貼現也在陸續發放(fàng)中(zhōng)；另一(yī)方面，銀行在加大(dà)防疫相關的信貸投放(fàng)，比如對防疫物(wù)資(zī)生(shēng)産企業傾斜信貸資(zī)源等，大(dà)力支持口罩、消毒液生(shēng)産商(shāng)、醫療科研公司等；再者，受疫情影響較爲嚴重的交通運輸、住宿餐飲、旅遊服務等行業的企業貸款展期，有授信的企業增加提款等，将支撐2月企業信貸小(xiǎo)幅增加。廖志(zhì)明預計，2月對公貸款增加1.2萬億元左右，而2019年同期是8341億元。

某大(dà)行分(fēn)行業務員(yuán)對記者稱：“疫情的到來讓銀行發現了一(yī)些新的業務機會，以往銀行更多關注地産、批發零售、基建等領域，對線上業務關注較少，如今，也有銀行開(kāi)始看在線教育、網絡平台、在線旅遊、視頻(pín)遊戲、大(dà)數據、雲計算等企業。”

整體(tǐ)而言，考慮到疫情影響，盡管部分(fēn)行業需求減弱，但抗疫類貸款的投放(fàng)起到了對沖作用。不過，上述公司部門負責人告訴記者：“拉長周期看，銀行信貸投放(fàng)仍将集中(zhōng)于基建等公共領域，主要還是延續原有項目的儲備，畢竟大(dà)的投放(fàng)要通過前期評估、授信準備，另外(wài)，房企開(kāi)發貸可能也有增長。”

銀行資(zī)産質量承壓

不隻是信貸結構的微變，受疫情影響，銀行資(zī)産質量也備受關注。一(yī)方面，存量投放(fàng)中(zhōng)，一(yī)些受沖擊較爲嚴重的企業或個人的貸款存在逾期可能；另一(yī)方面，新增投放(fàng)中(zhōng)，政策激勵之下(xià)信用下(xià)沉更加考驗銀行的風控管理能力。

“疫情發生(shēng)以來，行内一(yī)直在摸排企業經營情況，特别是交通運輸、住宿餐飲、旅遊文娛等行業，一(yī)些企業現金流較爲緊張，銀行也在想辦法看怎麽幫助企業，但要考慮的是，度過這段時間後，如果企業經營無法回到正軌，那麽到時銀行的不良挑戰将更大(dà)。”上述城商(shāng)行公司部相關負責人對記者說。

東方金誠金融業務部劉紹芳也分(fēn)析，相較國有大(dà)行和股份行，疫情在短期内将加劇中(zhōng)小(xiǎo)銀行資(zī)産質量下(xià)行壓力，疫情持續時間越長，中(zhōng)小(xiǎo)銀行面臨信用風險壓力越大(dà)。“主要有兩方面的原因，第一(yī)，中(zhōng)小(xiǎo)銀行客戶以中(zhōng)小(xiǎo)企業爲主，而中(zhōng)小(xiǎo)企業整體(tǐ)抵禦風險能力較差；第二，受經營範圍限制，中(zhōng)小(xiǎo)銀行貸款往往與當地産業結構高度相關，貸款集中(zhōng)度較高，易受突發事件沖擊。”劉紹芳稱。

另外(wài)，新增貸款中(zhōng)，小(xiǎo)微企業和涉農貸款是近期銀行投放(fàng)重點。上述大(dà)行信貸業務員(yuán)對記者說：“這些企業通常存在抵質押物(wù)欠缺、财務信息不規範、經營風險較大(dà)等問題，銀行在放(fàng)貸時要下(xià)很大(dà)功夫，比如參考繳稅等信息，目前行内對小(xiǎo)微企業和涉農貸款的不良容忍度相對稍高。”

肖遠企近日也表示，預計短期内銀行不良貸款率會小(xiǎo)幅上升，但幅度十分(fēn)有限。據悉，銀行業目前撥備達近6萬億元，是現存不良貸款的兩倍。“銀行每年産生(shēng)2萬多億元的淨利潤，且資(zī)本充足率達到14.64%，有将近23萬億元的資(zī)本。即便不良率稍微上升，也可以應對。”肖遠企稱。

而爲了緩解企業資(zī)金困難，日前監管也出台了一(yī)些政策，比如對符合條件、流動性遇到暫時困難的中(zhōng)小(xiǎo)微企業貸款給予臨時性延期還本付息安排，主要針對的是生(shēng)産經營性貸款，中(zhōng)型企業、小(xiǎo)型企業和微型企業以及小(xiǎo)微企業主和個體(tǐ)工(gōng)商(shāng)戶均包含在内。有觀點稱，這也可以起到防風險的作用，可防止疫情前銀行的良好客戶在疫情之後變爲“不良”。

但也有市場人士擔憂，認爲臨時性延期還本付息有可能導緻企業逃廢債問題，進而導緻銀行不良貸款攀升。對此，肖遠企3月6日晚間回應稱，受疫情影響，銀行總體(tǐ)不良貸款會出現一(yī)定程度的上升，對此監管已有充分(fēn)估計。

“疫情對經濟金融的沖擊是暫時的，不良貸款持續大(dà)幅攀升的經濟金融基礎并不存在。我(wǒ)國銀行業撥備充足，撥備覆蓋率在180%以上，資(zī)本充足率平均約14%，具有較強的風險抵禦和損失吸收能力。”肖遠企稱。

同時，他還強調，政策實施過程中(zhōng)，監管要求銀行業金融機構注重把握好以下(xià)三個方面：一(yī)是重點支持前期經營正常、受疫情影響遇到暫時困難、發展前景良好的中(zhōng)小(xiǎo)微企業；二是有效防範風險，對于貸款期間企業經營出現實質性變化的，及時予以相應處置；三是完善反欺詐模型運用，一(yī)旦發現弄虛作假等違法違規行爲，立即停止融資(zī)支持，防範道德風險。而在企業複工(gōng)複産後，經過一(yī)段時間的正常經營，如果這些企業仍不能按時正常還本付息，貸款該認定爲不良的就要認定爲不良。