相較1月信貸的“開門紅”，2月信貸受疫情影響較為(wèi)嚴重，而這也将在銀行信貸投放的結構和節奏上有(yǒu)直觀表現。

結構上來看，由于隔離等原因，以信用(yòng)卡消費為(wèi)代表的零售貸款受沖擊更大；與之相對，對公(gōng)領域信貸受影響有(yǒu)限，盡管部分(fēn)信貸需求減弱，但涉及防疫的企業、受影響較大的中(zhōng)小(xiǎo)微企業資金需求增加，是近期銀行信貸支持的重點。據了解，目前各銀行業金融機構抗擊疫情合計信貸支持已超過1.2萬億元。

同時，銀行的資産(chǎn)質(zhì)量問題也不可(kě)忽視，存量貸款存在部分(fēn)逾期可(kě)能(néng)，新(xīn)增信貸更加下沉，考驗銀行風控能(néng)力，業内普遍預計，短期内銀行不良貸款總體(tǐ)會有(yǒu)上升。而銀保監會新(xīn)聞發言人肖遠(yuǎn)企3月6日晚間稱，受疫情影響，銀行總體(tǐ)不良貸款會出現一定程度的上升，對此監管已有(yǒu)充分(fēn)估計。目前，銀行業撥備覆蓋率在180%以上，資本充足率平均約14%，具(jù)有(yǒu)較強的風險抵禦和損失吸收能(néng)力。

個貸受影響較大

疫情造成的經濟活動放緩正直接作(zuò)用(yòng)于銀行業，尤其是銀行的個金業務(wù)。消費場景的驟減、房地産(chǎn)銷售遇冷等無不影響着銀行的零售信貸。“回過頭來看，2月情況的确比較難。”某股份行個金部相關負責人對記者感歎道，特别是占據着“大頭”的按揭貸款。

“1月住房貸款有(yǒu)一次性的集中(zhōng)投放，支撐數據增長(cháng)，但到了2月，房地産(chǎn)成交量急速下滑，居民(mín)貸款需求萎縮，住房貸款的線(xiàn)下面簽也受限制，所以影響比較大。”上述負責人稱。

根據第三方發布的2月房地産(chǎn)公(gōng)司銷售數據，2月單月TOP100房企全口徑銷售金額達3243.3億元，環比降低43.8%，同比降低37.9%，創下近幾年來單月銷售的最低記錄。再從1～2月的累計銷售金額來看，百強房企整體(tǐ)的業績規模同比下降23.8%，其中(zhōng)，有(yǒu)超8成的百強房企2月單月和累計業績同比雙降。

除了住房按揭貸款外，個體(tǐ)經營貸也有(yǒu)所減少。“這主要是由于延遲複工(gōng)，個體(tǐ)戶無法正常經營，貸款意願不強烈。”上述負責人說。同時，隔離減少了居民(mín)外出遊玩、購(gòu)物(wù)、用(yòng)餐等活動，使得居民(mín)在餐飲、休閑娛樂、文(wén)旅等領域的支出下降，進而導緻信用(yòng)卡消費貸款、個人消費貸款等驟降。

天風證券銀行業首席分(fēn)析師廖志(zhì)明預計，2月個人貸款将下降3000億元，其中(zhōng)住戶短貸減少3500億元，中(zhōng)長(cháng)期貸款增長(cháng)有(yǒu)限，料僅增加500億元。

不過，盡管短期内零售信貸表現稍弱，但并不影響全年投放。“全年來看，消費信貸仍是行内投放重點，疫情得到控制後，需求應該會釋放。”滬上某股份行分(fēn)行業務(wù)經理(lǐ)對記者稱，“很(hěn)多(duō)銀行也在發力線(xiàn)上化場景特征明顯的消費類貸款，在定價上也會有(yǒu)一定傾斜。”

相較個人貸款表現，對公(gōng)信貸受到的影響較為(wèi)有(yǒu)限。某城商(shāng)行公(gōng)司部相關負責人對第一财經記者稱，“企業信貸發放上，存量基本未有(yǒu)變化，受影響的是一些新(xīn)增貸款，由于企業2月沒有(yǒu)開工(gōng)，無法發放。”

但同時，對公(gōng)領域也有(yǒu)積極因素推動。一方面，3000億元專項再貸款投放較快，5000億元支農支小(xiǎo)再貸款、再貼現也在陸續發放中(zhōng)；另一方面，銀行在加大防疫相關的信貸投放，比如對防疫物(wù)資生産(chǎn)企業傾斜信貸資源等，大力支持口罩、消毒液生産(chǎn)商(shāng)、醫(yī)療科(kē)研公(gōng)司等；再者，受疫情影響較為(wèi)嚴重的交通運輸、住宿餐飲、旅遊服務(wù)等行業的企業貸款展期，有(yǒu)授信的企業增加提款等，将支撐2月企業信貸小(xiǎo)幅增加。廖志(zhì)明預計，2月對公(gōng)貸款增加1.2萬億元左右，而2019年同期是8341億元。

某大行分(fēn)行業務(wù)員對記者稱：“疫情的到來讓銀行發現了一些新(xīn)的業務(wù)機會，以往銀行更多(duō)關注地産(chǎn)、批發零售、基建等領域，對線(xiàn)上業務(wù)關注較少，如今，也有(yǒu)銀行開始看在線(xiàn)教育、網絡平台、在線(xiàn)旅遊、視頻遊戲、大數據、雲計算等企業。”

整體(tǐ)而言，考慮到疫情影響，盡管部分(fēn)行業需求減弱，但抗疫類貸款的投放起到了對沖作(zuò)用(yòng)。不過，上述公(gōng)司部門負責人告訴記者：“拉長(cháng)周期看，銀行信貸投放仍将集中(zhōng)于基建等公(gōng)共領域，主要還是延續原有(yǒu)項目的儲備，畢竟大的投放要通過前期評估、授信準備，另外，房企開發貸可(kě)能(néng)也有(yǒu)增長(cháng)。”

銀行資産(chǎn)質(zhì)量承壓

不隻是信貸結構的微變，受疫情影響，銀行資産(chǎn)質(zhì)量也備受關注。一方面，存量投放中(zhōng)，一些受沖擊較為(wèi)嚴重的企業或個人的貸款存在逾期可(kě)能(néng)；另一方面，新(xīn)增投放中(zhōng)，政策激勵之下信用(yòng)下沉更加考驗銀行的風控管理(lǐ)能(néng)力。

“疫情發生以來，行内一直在摸排企業經營情況，特别是交通運輸、住宿餐飲、旅遊文(wén)娛等行業，一些企業現金流較為(wèi)緊張，銀行也在想辦(bàn)法看怎麽幫助企業，但要考慮的是，度過這段時間後，如果企業經營無法回到正軌，那麽到時銀行的不良挑戰将更大。”上述城商(shāng)行公(gōng)司部相關負責人對記者說。

東方金誠金融業務(wù)部劉紹芳也分(fēn)析，相較國(guó)有(yǒu)大行和股份行，疫情在短期内将加劇中(zhōng)小(xiǎo)銀行資産(chǎn)質(zhì)量下行壓力，疫情持續時間越長(cháng)，中(zhōng)小(xiǎo)銀行面臨信用(yòng)風險壓力越大。“主要有(yǒu)兩方面的原因，第一，中(zhōng)小(xiǎo)銀行客戶以中(zhōng)小(xiǎo)企業為(wèi)主，而中(zhōng)小(xiǎo)企業整體(tǐ)抵禦風險能(néng)力較差；第二，受經營範圍限制，中(zhōng)小(xiǎo)銀行貸款往往與當地産(chǎn)業結構高度相關，貸款集中(zhōng)度較高，易受突發事件沖擊。”劉紹芳稱。

另外，新(xīn)增貸款中(zhōng)，小(xiǎo)微企業和涉農貸款是近期銀行投放重點。上述大行信貸業務(wù)員對記者說：“這些企業通常存在抵質(zhì)押物(wù)欠缺、财務(wù)信息不規範、經營風險較大等問題，銀行在放貸時要下很(hěn)大功夫，比如參考繳稅等信息，目前行内對小(xiǎo)微企業和涉農貸款的不良容忍度相對稍高。”

肖遠(yuǎn)企近日也表示，預計短期内銀行不良貸款率會小(xiǎo)幅上升，但幅度十分(fēn)有(yǒu)限。據悉，銀行業目前撥備達近6萬億元，是現存不良貸款的兩倍。“銀行每年産(chǎn)生2萬多(duō)億元的淨利潤，且資本充足率達到14.64%，有(yǒu)将近23萬億元的資本。即便不良率稍微上升，也可(kě)以應對。”肖遠(yuǎn)企稱。

而為(wèi)了緩解企業資金困難，日前監管也出台了一些政策，比如對符合條件、流動性遇到暫時困難的中(zhōng)小(xiǎo)微企業貸款給予臨時性延期還本付息安(ān)排，主要針對的是生産(chǎn)經營性貸款，中(zhōng)型企業、小(xiǎo)型企業和微型企業以及小(xiǎo)微企業主和個體(tǐ)工(gōng)商(shāng)戶均包含在内。有(yǒu)觀點稱，這也可(kě)以起到防風險的作(zuò)用(yòng)，可(kě)防止疫情前銀行的良好客戶在疫情之後變為(wèi)“不良”。

但也有(yǒu)市場人士擔憂，認為(wèi)臨時性延期還本付息有(yǒu)可(kě)能(néng)導緻企業逃廢債問題，進而導緻銀行不良貸款攀升。對此，肖遠(yuǎn)企3月6日晚間回應稱，受疫情影響，銀行總體(tǐ)不良貸款會出現一定程度的上升，對此監管已有(yǒu)充分(fēn)估計。

“疫情對經濟金融的沖擊是暫時的，不良貸款持續大幅攀升的經濟金融基礎并不存在。我國(guó)銀行業撥備充足，撥備覆蓋率在180%以上，資本充足率平均約14%，具(jù)有(yǒu)較強的風險抵禦和損失吸收能(néng)力。”肖遠(yuǎn)企稱。

同時，他(tā)還強調，政策實施過程中(zhōng)，監管要求銀行業金融機構注重把握好以下三個方面：一是重點支持前期經營正常、受疫情影響遇到暫時困難、發展前景良好的中(zhōng)小(xiǎo)微企業；二是有(yǒu)效防範風險，對于貸款期間企業經營出現實質(zhì)性變化的，及時予以相應處置；三是完善反欺詐模型運用(yòng)，一旦發現弄虛作(zuò)假等違法違規行為(wèi)，立即停止融資支持，防範道德(dé)風險。而在企業複工(gōng)複産(chǎn)後，經過一段時間的正常經營，如果這些企業仍不能(néng)按時正常還本付息，貸款該認定為(wèi)不良的就要認定為(wèi)不良。