融資(zī)租賃業務詳細操作流程

融資(zī)租賃的業務操作流程是比較複雜(zá)，在融資(zī)租賃行業工(gōng)作的人可以根據自己的業務屬性查看和自己有關的業務操作細節，或者想入行的朋友可以提前對融資(zī)租賃的業務進行一(yī)個整體(tǐ)的了解。

一(yī)、商(shāng)務談判及項目立項調查

立項調查流程

1、項目受理

公司市場部門在受理租賃業務并了解客戶基本情況和業務需求後，設計可行租賃方案.

2、立項申請

将《立項申請表》、《立項審批表》提交給立項評審工(gōng)作小(xiǎo)組。

3、立項評審會審議、表決

審議項目合規性、行業運行态勢、市場環境、競争程度、承租人實力等，并對租賃物(wù)選取、風險防範措施、租賃方案制定的原則、項目收益率範圍、項目調查需重點關注的問題等提出意見建議。

4、形成會議表決

立項評審會工(gōng)作小(xiǎo)組收集彙總各委員(yuán)填寫的《立項表決表》，歸納形成會議決議，即《立項審批表》，報主任委員(yuán)簽字後生(shēng)效。

二、項目風險性審查

1、物(wù)權審查

1）直租設備

對承租人尚未與供貨人簽署買賣合同的，可約定由三方簽署買賣合同，取得擡頭爲招銀租賃的發票(piào)确權；

對于設備分(fēn)散或優質客戶，采用委托購買方式，由公司和承租人簽署委托購買協議，并要求在協議中(zhōng)明确租賃物(wù)所有權歸公司所有；

對已簽署買賣合同但尚未支付價款的，可以通過買賣合同權利義務轉讓協議确權。

2）回租設備

确定不存在抵押、共同所有等權利瑕疵。合适方法包括：

查看承租人的資(zī)産負債表和固定資(zī)産清單，必要時需核實對應的财務記賬憑證，核實租賃物(wù)是否計入承租人的固定資(zī)産；

查詢當地工(gōng)商(shāng)管理部門抵押等級情況。

2、價值審查

1）直租設備

明确按照買賣合同或發票(piào)的購買價格進行價值确認。并對交易的公開(kāi)公平性進行評審，确保租賃物(wù)以市場公允價格交易。

2）回租設備

核實租賃物(wù)最新賬面淨值或最新市場價值，需要通過賬面原值或購買價格、折舊(jiù)政策，核實賬面淨值。對于股東投資(zī)入股設備、自建設備等通過第三方報告輔佐證明價值：

a.股東投資(zī)入股的固定資(zī)産需提供由會計事務所出具的《驗資(zī)報告》和《資(zī)産評估報告》；

b.自建設備需提供《固定資(zī)産就算報告》，或提供第三方評估機構出具的《資(zī)産評估報告》，同時抽查大(dà)額設備發票(piào)。

提示：

如果租賃物(wù)是進口設備，應當通過承租人提供的進口設備報關相關材料，包括設備采購合同、關稅和增值稅的完稅/免稅憑證、發票(piào)的複印件等審查租賃物(wù)是否處于海關監管期。

3、盡職調查中(zhōng)的租賃物(wù)确權

落實租賃物(wù)：

1）協助對租賃物(wù)确權，核實是否被抵押等級；

2）對租賃物(wù)牌照、标注銘牌等；

3）獲取與租賃物(wù)相關的法律文件

4、登記

1）不動産：所有權、抵押權

2）船舶、航空器：所有權、使用權、抵押權

3）上牌機動車(chē)：所有權、抵押權

）其他動産：融資(zī)租賃登記

三、項目風險性審查-期限

給予承租人最長融資(zī)租賃期限，等于寬限期加租賃期，并按租期分(fēn)别收取租賃利息和本息。規定如下(xià)：

1、融資(zī)期

融資(zī)期原則上由招銀租賃與承租人商(shāng)談确定，但必須滿足年度還租覆蓋率建議邊界，對于風險較高或年度還租覆蓋率較高項目，評審可建議縮短融資(zī)期。

2、寬限期

寬限期爲招銀租賃僅收取租賃利息的期限，期限長度與承租人工(gōng)程進度匹配，但不超過國家規定的建設項目建設期。回租項目原則上不設置寬限期，但回租資(zī)金用于建設項目的除外(wài)。

3、租賃期

租賃期爲招銀租賃收取租賃本息的期限。從正式起租後起算。

4、租賃期次

租賃期次爲租賃内收取租金的期次，以租期計算。租期一(yī)般爲月或季度。具有典型現金流特征的承租人可以采取其它方式的租期。

四、項目風險性審查-租金收取

租金收取一(yī)般按等額月末、等額季末、等額半年末、不等額。違約罰息利率統一(yī)設定爲日息0.05%。

五、項目風險性審查-擔保與風險

1、擔保

對租賃方案中(zhōng)的擔保結構進行明确和評審

2、保險

租賃物(wù)投保方式分(fēn)爲強制投保和客戶自行投保。保險内容包括财産綜合險、财産一(yī)切險、機器設備損壞險、在建工(gōng)程險及其它特殊險種。原則上要求承租人對租賃物(wù)進行投保，并将保險受益人設定或變更爲我(wǒ)公司。

六、項目風險性審查-租賃物(wù)

1、資(zī)金用途

租賃方案中(zhōng)必須對資(zī)金用途、承租人資(zī)金需求額度、資(zī)金監管要求、資(zī)金受付銀行進行明确。

2、投放(fàng)與起租

1）資(zī)金投放(fàng)

按照資(zī)金投放(fàng)批次分(fēn)爲分(fēn)批投放(fàng)及一(yī)次性投放(fàng)，投放(fàng)必須滿足投放(fàng)條件。投放(fàng)條件一(yī)般爲收到手續費(fèi)、全額保證金，也可設置其它投放(fàng)條件。

2）起租起租方式一(yī)般與投放(fàng)方式相同

起租條件可設定爲投放(fàng)起租、租賃物(wù)交付起租、租賃物(wù)驗收起租或其它起租方式。

六、租後管理

放(fàng)款後，就租賃物(wù)方面的租後管理：

租賃公司需要不斷更新二手市場的價格。

租賃公司會強調定期到縣城檢查機器是否存在和正常運作中(zhōng)。然而個别的租賃公司則認爲，隻要借款人每月按時付款，或者每月向供應商(shāng)支付保養費(fèi)，可以假設借款人運營正常；

需要和承租人所處的行業的其它借款人及其租賃物(wù)的情況，及早了解借款人出現财務惡化，避免出現借款人先變賣租賃物(wù)而租賃公司被蒙在鼓裏。

融資(zī)租賃通道業務模式

通道業務指資(zī)金方借助通道機構的牌照功能向資(zī)産方發放(fàng)融資(zī)款項，或者資(zī)産方借助通道機構的牌照優勢向資(zī)金方獲得融資(zī)的業務。第一(yī)種是指對銀行來講，一(yī)般意義上的通道業務是指銀信或者銀證信業務，即銀行爲了規避信貸規模占用，用自營資(zī)金或者理财資(zī)金通過券商(shāng)資(zī)管計劃（或基子）投資(zī)信托專項計劃（或委托貸款）向融資(zī)方發放(fàng)信托貸款的業務。本文所指的融資(zī)租賃通道業。

資(zī)金需要在通道業務中(zhōng)的所有參與方過賬，而且大(dà)多數情況下(xià)資(zī)金和融資(zī)客戶都來源于銀行，通道僅僅利用牌照過橋。這也是通道機構與資(zī)金掮客（即資(zī)金中(zhōng)介）的本質區别。

一(yī)、銀行爲什麽要做通道業務？

通道業務的優勢五花八門，銀行選擇通道業務而非傳統信貸業務的目的也各不相同，主要有以下(xià)幾個原因：

（一(yī)）規避信貸規模占用

很多股份制銀行和城商(shāng)行的經營機構信貸規模非常緊張，沒有足夠的貸款額度向大(dà)金額融資(zī)客戶發放(fàng)貸款，利用上述銀證信或者本文的融資(zī)租賃通道可以在不占用信貸規模的情況下(xià)向客戶融資(zī)。

（二）獲得境外(wài)低成本資(zī)金

某些純内資(zī)客戶無任何進出口業務和國際貿易背景，沒有國家批複的外(wài)債額度，無法便利地向境外(wài)融資(zī)。此種情況可以借助外(wài)資(zī)背景的融資(zī)租賃公司，利用售後回租加跨境保理的形式利用融資(zī)租賃公司的外(wài)債額度向境外(wài)融取低成本的資(zī)金。

（三）擴大(dà)銀行資(zī)金的投向

銀行的理财資(zī)金是不可以直接投向股市的，而上半年股市中(zhōng)配資(zī)業務的資(zī)金又(yòu)大(dà)部分(fēn)來源于銀行，這裏面就是因爲通道業務。銀行通過受讓券商(shāng)兩融受益權、投資(zī)券商(shāng)發行的收益憑證、股票(piào)質押式回購、單一(yī)結構化配資(zī)、傘形信托、結構化定向增發、打新基金、FOFMOM等等形式間接進入股市。

二、融資(zī)租賃通道業務是怎麽回事？

大(dà)部分(fēn)的融資(zī)租賃通道業務都是建立在售後回租和保理這兩個業務的基礎上的，總體(tǐ)來講相當于融資(zī)租賃公司以售後回租的形式向承租人發放(fàng)了一(yī)筆融資(zī)，從而形成應收租金，這是資(zī)産端。融資(zī)租賃公司用這筆應收租金再向銀行做保理融資(zī)或其他應收賬款類融資(zī)，這是資(zī)金端。從一(yī)方獲得資(zī)金再投入另一(yī)方的資(zī)産，這就是個通道。

三、融資(zī)租賃通道的幾種模式

（一(yī)）保理模式

STEP1、企業與租賃公司簽訂融資(zī)租賃售後回租合同；STEP2、租賃公司取得租賃期内租賃物(wù)件的産權、應收租金及其他費(fèi)用等債權後即向銀行申請應收賬款無追索保理，以保理價款支付設備的全部購買款項；STEP3、租賃公司将已取得産權的租賃物(wù)件抵押給保理銀行，作爲另一(yī)重信用，以保障保理銀行的權益；租賃公司與承租人均在保理銀行開(kāi)立結算賬戶，委托銀行按期代爲劃扣租金及其他費(fèi)用等款項，亦可改變租金支付路徑，直接向保理銀行支付租金。

該模式資(zī)金來源和方式的不同進行區分(fēn)，下(xià)面我(wǒ)們主要分(fēn)析境内買斷型保理、跨境雙保理、内保外(wài)貸三個模式。

1、境内買斷型保理

境内買斷型保理一(yī)般還是要占用保理銀行的規模，當然銀行有一(yī)種業務叫再保理，不過大(dà)部分(fēn)的銀行隻能做回購型保理業務的再保理。

1.1、業務簡介買斷型保理又(yòu)稱爲無追索權保理（Non-recourseFactoring），對相關應收賬款承擔全部或部分(fēn)買方商(shāng)業信用風險，是指買方因财務或資(zī)信原因不能履行付款責任時，銀行也必須按其确認的保理額度向賣方支付全額保理款項。

2、跨境雙保理

這種模式隻有擁有離(lí)岸牌照的部分(fēn)銀行才能辦理，是目前跨境買斷型融資(zī)租賃保理業務的最優模式。

3、内保外(wài)貸融資(zī)租賃通道業務介紹

3.1、基本業務流程

内保外(wài)貸租賃通道業務，是基于外(wài)資(zī)租賃公司擁有外(wài)債指标、承租人低成本融資(zī)需求而形成的租賃業務，故業務可劃分(fēn)爲兩部分(fēn)：境外(wài)融資(zī)+境内租賃。（備注：因租賃外(wài)債業務需向租賃公司所在地外(wài)管局備案登記，故需要承租人提供有形動産作爲租賃标的物(wù)配合此次租賃業務，流程中(zhōng)以承租人提供的資(zī)産設備作爲标的物(wù)。）3.1.1、境外(wài)融資(zī)流程

流程說明：①承租人與租賃公司簽訂以人民币爲單位的《融資(zī)租賃合同》，對融資(zī)額、租賃标的物(wù)、手續費(fèi)率、租賃利率（視境外(wài)行貸款利率）等要素進行約定；②承租人向境内銀行申請開(kāi)立融資(zī)性保函，包含受益人爲境外(wài)銀行，被擔保人爲租賃公司；③境内銀行向境外(wài)銀行出具該融資(zī)性保函；④租賃公司與境外(wài)銀行簽訂以外(wài)币爲單位的《貸款合同》，合同價款以即期彙率與租賃融資(zī)額匹配；⑤境外(wài)銀行向租賃公司在出具保函銀行開(kāi)立的外(wài)債專戶發放(fàng)貸款；⑥租賃公司将外(wài)币結彙至三方監管賬戶，并向承租人在銀行的其他賬戶彙入該筆款項，作爲融資(zī)租賃款。3.1.2、境内租賃流程

流程說明：①租賃公司通過三方監管賬戶，向承租人發放(fàng)以人民币計價的融資(zī)租賃款；②承租人按《融資(zī)租賃合同》約定，向租賃公司支付以人民币計價的租金，直至合同結束；③租賃公司以人民币購彙，通過外(wài)債專戶向境外(wài)銀行歸還貸款。

（二）銀行理财資(zī)金對接私募應收租金資(zī)産證券化

（三）銀行理财資(zī)金通過結構化安排受讓應收租金受益權

四、融資(zī)租賃通道業務現狀

據媒體(tǐ)消息，一(yī)份興業銀行下(xià)發于2015年12月15日的内部文件顯示，爲切實防控目前一(yī)般性融資(zī)租賃公司“通道類”業務存在的信用風險、法律風險和操作風險，暫停各分(fēn)行與一(yī)般性融資(zī)租賃公司（不包括銀監會批準成立的金融租賃公司）開(kāi)展各類型“通道類”銀租業務合作。另有一(yī)家股份制銀行也在去(qù)年12月底要求各分(fēn)行嚴禁與民營及其他融資(zī)租賃公司開(kāi)展業務往來，已有授信和通道類合作盡快壓縮退出。央企控股的融資(zī)租賃公司業務則納入央企的集團統一(yī)授信管理。據多名銀行業内人士證實，至少已有5家銀行全面收緊、甚至暫停類似業務的銀行。同時，穿透融資(zī)租賃通道，涉及異地授信，審批權限被上收總行。

去(qù)年12月，E租寶涉嫌非法經營被調查。據接近此事件的相關機構人士介紹，其關聯公司，同集團旗下(xià)的钰誠融資(zī)租賃公司，因E租寶網貸平台出現資(zī)金問題，資(zī)産也遭到凍結，其中(zhōng)包括承租人的租賃物(wù)。

這就涉及到融資(zī)租賃業的特性。傳統模式中(zhōng)，融資(zī)租賃公司向廠商(shāng)購買設備，擁有設備的所有權。但實際上，租賃公司往往不要設備，承租人将進行回購，具體(tǐ)方式則是向融資(zī)租賃公司按月支付本息，到期後獲得設備所有權。

“本來融資(zī)租賃公司隻是個通道，但是法律關系和實際上，租賃物(wù)的所有權在它那邊，銀行是針對租賃公司對承租人的應收租金款發放(fàng)保理資(zī)金，所以融資(zī)租賃公司的債權人有權凍結這塊資(zī)産。”上述知(zhī)情人士稱。

2014年以來，以融資(zī)租賃爲通道的業務呈現快速增長的态勢。且有銀行在内部文件中(zhōng)指出，已有部分(fēn)客戶暴露風險。有滬上銀行業内人士表示，在這類融資(zī)租賃通道業務中(zhōng)，銀行找的幾乎都是民營融資(zī)租賃公司，這也是爲什麽有銀行總行明确禁止和民營租賃公司合作的前因。

有熟悉融資(zī)租賃通道業務的銀行人士表示，在設計該業務之初，就銀行、租賃公司和融資(zī)方（承租人）三方，銀行更多考慮的是融資(zī)方的還款能力，而忽視了作爲通道的租賃公司的風險點。所有趨勢性征兆事件或許表明，中(zhōng)國融資(zī)租賃在“通道業務”方向的發展路徑正在發生(shēng)深刻的修整，随着政策及法規的越趨完善，我(wǒ)們也一(yī)起期待行業能走向更好的未來。

融資(zī)租賃的4大(dà)擔保種類和8大(dà)注意事項

通常人們以爲融資(zī)租賃交易中(zhōng)，出租人已經擁有租賃資(zī)産的債權和物(wù)權，因此不需要擔保。其實融資(zī)租賃從生(shēng)到完結始終離(lí)不開(kāi)擔保。爲了讓人們了解擔保在融資(zī)租賃中(zhōng)的重要性，本文專門讨論與融資(zī)租賃有關的擔保問題。

融資(zī)租賃涉及的擔保一(yī)共有四大(dà)類：采購擔保、租賃擔保、融資(zī)擔保、司法擔保。他們和融資(zī)租賃的風險控制有着緊密的聯系，是風險控制體(tǐ)系不可或缺的組成部分(fēn)。下(xià)面就逐步分(fēn)析其内在作用。

一(yī)、采購擔保

對于大(dà)型設備，租賃公司往往不是一(yī)次性付款給供貨廠商(shāng)，通常采用三個以上的支付階段，即：預付貨款、階段付款（可分(fēn)多階段）和尾款。預付貨款通常有兩個作用。

1.确定這筆供貨交易購買人不得反悔，一(yī)旦反悔，損失自負；

2.廠商(shāng)購買原材料開(kāi)始生(shēng)産。

如果廠商(shāng)信用良好，不需要這樣的擔保。如果廠商(shāng)與潛在的承租人惡意欺騙租賃公司，那麽問題就大(dà)了。爲此，在風險預測中(zhōng)首先要對廠商(shāng)的信用進行預測評估。其次就是在風險預防上采取有效措施，即：讓廠商(shāng)提供銀行出具的120%違約擔保，一(yī)旦廠商(shāng)違約，銀行按預付金的120%退還給融資(zī)租賃公司。

超出部分(fēn)實際上是對違約的一(yī)種補償，一(yī)是利率損失，二是彙率損失。對于用人民币結算的采購，因爲沒有彙率問題，補償比例可以相對降低。從風險管理的角度，租賃公司在沒有拿到銀行擔保時，不應該将預付款付給信用不夠的供貨商(shāng)。

二、租賃擔保

融資(zī)租賃是金融與貿易結合的交易方式，因此在業務操作中(zhōng)既有融資(zī)擔保問題，也有銷售擔保問題。

（一(yī)）融資(zī)性擔保

有人說租賃物(wù)件都屬于租賃公司，相當于抵押貸款；可是從法律角度看，它比抵押貸款更安全，爲什麽還要承租人提供租金償還信用擔保？主要原因是：融資(zī)租賃在中(zhōng)國（包括亞洲地區）因法律不健全，市場環境不發達，加上融資(zī)租賃公司把租賃當貸款做，不考慮物(wù)權退出問題。因此在做租賃時讓承租人提供第三方不可撤消連帶責任的租金償還信用擔保，租賃公司實質上在變相做設備貸款。從風險控制的方式來說，這種做法叫轉移風險。

從風險的管理來說，在承租人沒有提供租賃擔保時，所有與租賃相關的合同都不能正式生(shēng)效。這種擔保通常出現在簡單融資(zī)租賃中(zhōng)，出租人大(dà)都是沒有處理租賃物(wù)件能力的金融機構，他們有自己信任的擔保機構，操作起來比較簡單。因有擔保，租賃公司的審查就簡單的多，因此也簡化了操作程序。其他類别融資(zī)租賃公司更願意用不要擔保獲取更多的服務利潤。

（二）銷售性擔保

融資(zī)租賃公司在幫助廠商(shāng)的信用銷售提供融資(zī)租賃服務時，爲了解決物(wù)權退出的問題，需要廠商(shāng)對承租人的違約行爲提供不可撤消連帶責任擔保。這種擔保不是租金償還過程中(zhōng)的擔保，而是承租人無力償還租金，租賃公司收回租賃資(zī)産時需要保證租賃資(zī)産能及時處置的擔保。從風險控制的角度看，因爲部分(fēn)風險轉移給供貨廠商(shāng)，因此實現了風險分(fēn)散和風險轉移的作用。廠商(shāng)提供的擔保有兩種：一(yī)是物(wù)件處置保證，即租賃公司收回租賃物(wù)件後，廠商(shāng)保證收購。

這種做法司法風險還在租賃公司身上。隻有債權回購擔保，廠商(shāng)才真正承擔了項目的風險。從管理的角度上，廠商(shāng)承諾的擔保不僅有書(shū)面文件，還要和采購時支付的尾款捆綁在一(yī)起，真正地将風險轉移給廠商(shāng)。租賃公司實際上就是在用廠商(shāng)信用爲租賃項目融資(zī)。廠商(shāng)借助融資(zī)租賃提供這樣的服務隻是爲了割斷法律和财會方面的風險。

三、融資(zī)擔保

至今還有許多人認爲融資(zī)租賃是出租人給承租人提供融資(zī)便利。實質上需要融資(zī)的是融資(zī)租賃公司，承租人多是以融物(wù)的方式達到融資(zī)的目的，操作中(zhōng)不但得不到錢，反而要向租賃公司不斷的付款。既然是租賃公司融資(zī)，需要擔保的事情就不可避免。

（一(yī)）股東信用融資(zī)

目前融資(zī)租賃公司籌措資(zī)金最有效的保障是股東提供貸款。由于有些股東不是金融機構，雖然從信用和能力上都具備給投資(zī)企業貸款，但不具備放(fàng)款資(zī)格（隻有銀行才可以給企業貸款），因此都是以股東給融資(zī)租賃公司的借款提供擔保，租賃公司到銀行貸款的方式做租賃項目。

這種方式風險全部壓在股東身上，主要靠股東對項目的風險控制能力來判定是否給租賃公司提供信用擔保，租賃公司隻是簡單執行和日常管理機構。融資(zī)租賃公司進入中(zhōng)國初期就采用這種方式，到目前爲止，依然是憑股東信用做租賃的企業經營能力在行業中(zhōng)表現比較優秀，尤其是股東具有控股金融機構背景的廠商(shāng)租賃公司。

（二）保理融資(zī)

融資(zī)租賃公司在完成租賃交易後，爲了盤活租賃資(zī)産，解決資(zī)金來源問題，通常以保理（應收債權銷售）的方式将租賃資(zī)産售出。這是銀行給租賃公司提供資(zī)金的另一(yī)種安全模式。

銀行安全了，風險一(yī)定是在租賃公司身上。因此保理業務隻是解決資(zī)金問題，風險并沒有因此轉移，除非這種保理是非追索權的保理，否則租賃公司要向保理單位提供債權回購擔保。隻有銀行提供無追索保理服務時，租賃公司才真正地将風險全部轉移給銀行。這種項目通常體(tǐ)現在銀行的優質客戶身上。

四、司法擔保

爲了制止承租人的違約行爲，當承租人嚴重拖欠租金時，租賃公司應采取财産保全司法行動，中(zhōng)止承租人對租賃物(wù)件權益的繼續損害。但在辦理保全過程中(zhōng)，司法部門要求租賃公司提供保全擔保。意思是說如果保全的不是租賃公司資(zī)産，由此産生(shēng)的損失由擔保人承擔。從風險控制來說，應該預測到承租人有這樣的風險。從風險預防來說，應該讓承租人提供這樣的擔保。從風險管理上來說承租人沒有提供這樣的擔保前，租賃相關的合同都不應該生(shēng)效。

擔保不僅是一(yī)種安全保障，也是風險管理的一(yī)部分(fēn)，同時是交易結構設計的關鍵環節。租賃的交易結構設計的越安全，租賃資(zī)金退出越容易。因此擔保在融資(zī)租賃交易中(zhōng)不是可有可無的事情，而是如何科學加以利用的問題。

融資(zī)租賃兼具買賣、信貸和租賃的屬性，以“融物(wù) ”的形式實現“融資(zī)”的目的，發展迅猛，被公認爲朝陽産業，已成爲與信貸、證券并駕齊驅的三大(dà)金融工(gōng)具之一(yī)。不過，融資(zī)租賃是資(zī)金密集型行業，其正常經營所需的資(zī)金量相當大(dà)，難免會伴生(shēng)風險。融資(zī)租賃的各方當事人爲了降低、分(fēn)散這些風險，往往爲合同标的設定擔保。但是擔保也是一(yī)項非常複雜(zá)的法律事項，處理不當也會引發糾紛。

融資(zī)租賃擔保實務中(zhōng)應注意的問題：

01：擔保人應當具有擔保的權利能力與行爲能力

1）采取保證方式時，着重考慮保證人是否具有作爲保證人的主體(tǐ)資(zī)格。如根據《擔保法》國家機關不得爲保證人(經國務院批準爲使用外(wài)國政府或者國際經濟組織貸款進行轉貸的除外(wài))，學校、幼兒園、醫院等以公益爲目的的事業單位、社會團體(tǐ)，未經法人授權的企業法人分(fēn)支機構、職能部門不得爲保證人。

2）出租人應對擔保人進行資(zī)信調查，确定其擔保能力。

02：考慮到監控難度等問題，應審慎使用浮動抵押制度

浮動抵押制度是《物(wù)權法》引入的新制度。浮動抵押抵押财産具有較大(dà)的靈活性，抵押人被賦予較大(dà)的處分(fēn)權能。但它也不可避免地會給抵押權人抵押權的。實現帶來諸多風險：

1）浮動抵押财産價值可能在特定化之前減少或流失，使抵押權人的債權難以得到清償。抵押财産處于流動狀态，抵押人可能濫用其自由處分(fēn)權，非法轉移、變更财産，緻抵押财産總體(tǐ)價值減少，損害抵押權人利益。

2）浮動抵押财産在發生(shēng)法定或者約定事由時方能确定，這給預測抵押财産的價值帶來困難。

3）浮動抵押制度有賴于良好的社會信譽、誠信和市場環境。

4）由于浮動抵押具有浮動性，抵押财産處于動态變化中(zhōng)，《物(wù)權法》沒有規定抵押權人對抵押人及抵押财産相應的監督權，抵押權人無法掌握抵押人的生(shēng)産經營狀況及抵押财産的價值變化，不利于保障抵押權人的債權。

5）浮動抵押不得對抗善意取得第三人的所有權。

鑒于以上缺陷，出租人對于浮動抵押應采取審慎态度。依據《物(wù)權法》196條規定，浮動抵押中(zhōng)抵押财産确定的情形之一(yī)爲“當事人約定的實現抵押權的情形”。出租人應盡量在浮動抵押合同中(zhōng)明确約定提前實現抵押權的情形。一(yī)旦發生(shēng)了當事人約定的情形，抵押财産即被确定，抵押人不得再處分(fēn)抵押财産，抵押權人可以要求實現抵押權，從而保障自己的債權。

03：約定行使擔保物(wù)權條件，保障擔保利益，節約交易成本

《物(wù)權法》第170條規定，除了債務人不履行到期債務情況下(xià)，當事人可以自由約定實現擔保物(wù)權的情形，賦予當事人更大(dà)的意思自治。出租人在擔保合同中(zhōng)應對實現擔保物(wù)權的情形明确約定，充分(fēn)利用法律賦予的權利，及時防範風險。

04：積極行使擔保權保護自身合法權益

《物(wù)權法》縮短了抵押權人行使抵押權的期間，因而，如果抵押權人未能在主債權訴訟時效期間行使抵押權則其利益将不會受到法院保護。出租人有效的内部控制制度，合同履行跟蹤制度在此至關重要。

05：及時進行擔保登記，避免不必要的損失

《物(wù)權法》将動産擔保由以往的登記生(shēng)效主義轉向登記對抗主義。盡管不進行登記，并不影響動産擔保的效力，但是爲了能有效對抗善意第三人，出租人應督促擔保人進行登記。

06：适當考慮适用留置、應收賬款質押等擔保方式

《物(wù)權法》規定企業之間可以留置，而且留置權和債權可以不屬于同一(yī)法律關系。這爲出租人采取留置擔保方式提供了可能性。同時，也可以采用應收賬款質押的方式。

07：對租賃物(wù)殘值的擔保

租賃物(wù)殘值擔保爲融資(zī)租賃所特有，它是爲保障出租人對于租期結束時租賃物(wù)殘值利益而設定。對租賃物(wù)殘值的擔保一(yī)般适用于當融資(zī)租賃合同中(zhōng)據以計算租金的金額不是租賃物(wù)購置成本的全部的情形。此類擔保可以由第三人或承租人提供。

對此建議條款：雙方約定在租賃合同屆滿時租賃物(wù)的具體(tǐ)殘值；對合同屆滿時租賃物(wù)進行評估和變現，約定評估的具體(tǐ)方式或者評估機構；當租賃物(wù)的評估變現價值低于雙方約定的殘值時，由承租人或第三人對差額作出擔保。

08：建立健全租賃物(wù)取回占有機制

在租期内，租賃物(wù)處于承租人使用和控制之下(xià)，因而出租人可考慮采取合同約定、合同公證、租賃物(wù)标志(zhì)化等手段設立明确、可操作的租賃物(wù)取回權制度，充分(fēn)保障租賃物(wù)權。取回權并不是《擔保法》中(zhōng)的擔保制度，但是對于保障出租人的利益必不可少。

融資(zī)租賃合同的擔保是債權擔保的一(yī)種，因此，從整體(tǐ)上看，它的擔保方式與擔保法确定的擔保方式沒有什麽區别，包括保證、抵押、質押、留置和定金五種。但是應當注意，由于融資(zī)租賃和他的特質，合同當事人應當根據融資(zī)租賃合同的特殊性約定合同的擔保方式。

融資(zī)租賃方式有哪幾種

融資(zī)租賃，也稱爲金融租賃或購買性租賃。它是目前國際上使用得最爲普 遍、最基本的形式。根據國際統一(yī)私法協會《融資(zī)租賃公約》的定義，融資(zī)租 賃是指這樣一(yī)種交易行爲：出租人根據承租人的請求及提供的規格，與第三方 (供貨商(shāng))訂立一(yī)項供貨合同，根據此合同，出租人按照承租人在與其利益有 關的範圍内所同意的條款取得工(gōng)廠、資(zī)本貨物(wù)或其他設備(以下(xià)簡稱設備)。并且，出租人與承租人(用戶)訂立一(yī)項租賃合同，以承租人支付租金爲條件 授予承租人使用設備的權利。

融資(zī)租賃方式有一(yī)下(xià)幾種：

1、經營性租賃

經營性租賃是指租賃資(zī)産反映在出租人資(zī)産賬上，租賃物(wù)所有權歸屬出租人，由出租人留有一(yī)定的租賃物(wù)殘值處置風險的交易，是非全額清償的租賃。從承租人角度，租賃物(wù)在其财務報表中(zhōng)不反映爲固定資(zī)産，租入物(wù)件的租金可以攤入當期費(fèi)用的租賃交易。企業爲了規避設備風險，或者需要表外(wài)融資(zī)，降低或保持資(zī)産負債率，或需要利用一(yī)些稅收政策，願意采用經營租賃方式。

2、直接融資(zī)性租賃

是出租人根據承租人的請求，向承租人指定出賣人，按承租人同意的條件，購買承租人指定的資(zī)産貨物(wù)，并以承租人支付租金爲條件，将該資(zī)本貨物(wù)的占有、使用和收益權轉讓給承租人。“融資(zī)租賃是指在實質上轉移了與資(zī)産所有權有關的全部風險和報酬的一(yī)種租賃”。租賃結束，承租人可以協商(shāng)的名義價格獲得設備所有權。

3、出售回租

指承租人将自有物(wù)件出賣給出租人，同時與出租人簽訂一(yī)份租賃合同，再将該物(wù)件從出租人處租回的租賃形式，簡稱“回租”。回租業務是承租人和出賣人爲同一(yī)人的特殊租賃方式。用于承租人具有一(yī)定市場價值的存量資(zī)産盤活。出售回租包括融資(zī)性回租和經營性回租兩種類型，這種方式有利于企業實現将現有資(zī)産變現，籌措流動資(zī)金、股本金、并購等用途的資(zī)金，同時有利于企業調節财務報表。類似于銀行抵押貸款。

4、委托租賃

是指出租人接受委托人的資(zī)金或租賃标的物(wù)，根據委托人書(shū)面委托，向委托人指定的承租人辦理租賃業務。在租賃期内租賃标的物(wù)的所有權歸委托人，出租人隻收取手續費(fèi)，不承擔風險。作爲受托人和名義出租人的租賃公司主要承擔承租人的調查與推薦、租賃項目的具體(tǐ)操作和租賃項目的長期跟蹤管理等工(gōng)作。這種方式爲有富餘資(zī)金或閑置設備的客戶提供一(yī)種新的投資(zī)方式。某些關聯交易可以通過委托租賃形式處理，從而避免了披露或确認的某些限制。

經營性租賃與融資(zī)性租賃的區别

融資(zī)性租賃資(zī)産的所有權最終可以轉移，也可以不轉移，而經營租賃是一(yī)種短期租賃形式，是融資(zī)租賃的對稱。那麽，經營性租賃與融資(zī)性租賃的區别是什麽呢。關于這個問題，請看下(xià)文的詳細介紹。

經營性租賃的特點：

1、可撤銷。合同期間，承租人可中(zhōng)止合同，退回設備，以租賃更先進的設備；

2、不足支付。基本租期内，出租人隻能從出租中(zhōng)收回設備的部分(fēn)墊支資(zī)本，需通過該項設備以後多次出租給多個承租人使用，方能補足未收回的那部分(fēn)設備投資(zī)外(wài)加其應獲得利潤；

3、租賃機構不僅提供融資(zī)便利，還提供維修管理等項專門服務，對出租設備的适用性、技術性能負責，并承擔過時風險，負責購買保險。

經營性租賃與融資(zī)性租賃的主要區别在于如下(xià)幾方面：

（一(yī)）作用不同

由于租賃公司能提供現成融資(zī)租賃資(zī)産，這樣使企業能在極短的時間，用少量的資(zī)金取得并安裝投入使用，并能很快發揮作用，産生(shēng)效益，因此，融資(zī)租賃行爲能使企業縮短項目的建設期限，有效規避市場風險，同時，避免企業因資(zī)金不足而放(fàng)過稍縱即逝市場機會。經營租賃行爲能使企業有選擇地租賃企業急用但并不想擁用的資(zī)産。特别是工(gōng)藝水平高、升級換代快的設備更适合經營租賃。

（二）兩者判斷方法不同

融資(zī)租賃資(zī)産是屬于專業租賃公司購買，然後租賃給需要使用的企業，同時，該租賃資(zī)産行爲的識别标準，一(yī)是租賃期占租賃開(kāi)始日該項資(zī)産尚可使用年限的75%以上；二是支付給租賃公司的最低租賃付款額現值等于或大(dà)于租賃開(kāi)始日該項資(zī)産帳面價值的90%及以上；三是承租人對租賃資(zī)産有優先購買權，并在行使優先購買權時所支付購買金額低于優先購買權日該項租賃資(zī)産公允價值的5%.四是承租人有繼續租賃該項資(zī)産的權利，其支付的租賃費(fèi)低于租賃期滿日該項租賃資(zī)産正常租賃費(fèi)的70%.總而言之，融資(zī)租賃其實質就是轉移了與資(zī)産所有權有關的全部風險和報酬，某種意義來說對于确定要行使優先購買權的承租企業，融資(zī)租賃實質上就是分(fēn)期付款購置固定資(zī)産的一(yī)種變通方式，但要比直接購買高得多。而對經營租賃則不同，僅僅轉移了該項資(zī)産的使用權，而對該項資(zī)産所有權有關的風險和報酬卻沒有轉移，仍然屬于出租方，承租企業隻按合同規定支付相關費(fèi)用，承租期滿的經營租賃資(zī)産由承租企業歸還出租方。

（三）租賃程序不同

經營租賃出租的設備由租賃公司根據市場需要選定，然後再尋找承租企業，而融資(zī)租賃出租的設 備由承租企業提出要求購買或由承租企業直接從制造商(shāng)或銷售商(shāng)那裏選定。

（四）租賃期限不同

經營租賃期較短，短于資(zī)産有效使用期，而融資(zī)租賃的租賃期較長，接近于資(zī)産的有效使用期。

（五）設備維修、保養的責任方不同

經營租賃由租賃公司負責，而融資(zī)租賃有承租方負責。

（六）租賃期滿後設備處置方法不同

經營租賃期滿後，承租資(zī)産由租賃公司收回，而融資(zī)租賃期滿後，企業可以很少的“名義貨價”（相當于設備殘值的市場售價）留購。

（七）租賃的實質不同

經營租賃實質上并沒有轉移與資(zī)産所有權有關的全部風險和報酬，而融資(zī)租賃的實質是将與資(zī)産所有權有關的全部風險和報酬轉移給了承租人。

通過上文介紹，經營性租賃又(yòu)稱服務租賃、管理租賃或操作性租賃，是指出租人将自己經營的租賃資(zī)産進行反複出租給不同承租人使用，由承租人支付租金，直至資(zī)産報廢或淘汰爲止的一(yī)種租賃方式。融資(zī)租賃是指出租人根據承租人對出賣人（供貨商(shāng)）的選擇，向出賣人購買租賃物(wù)，提供給承租人使用，承租人支付租金，承租期滿，貨物(wù)所有權歸屬于承租人的交易。