每一(yī)個企業都要根據自身的生(shēng)産經營狀況、股東背景情況、資(zī)金擁有情況以及公司未來經營發展的需求來進行業務發展規劃。但對于滲透力極強的融資(zī)租賃企業來說，目前還是有不少産業值得發展的。今天，我(wǒ)們就爲大(dà)家盤點了，融資(zī)租賃在汽車(chē)、航運、環保、光伏、中(zhōng)小(xiǎo)企業與高端裝備制造業這幾大(dà)産業中(zhōng)，能發揮哪些的優勢。
編者按：
每一(yī)個企業都要根據自身的生(shēng)産經營狀況、股東背景情況、資(zī)金擁有情況以及公司未來經營發展的需求來進行業務發展規劃。但對于滲透力極強的融資(zī)租賃企業來說，目前還是有不少産業值得發展的。今天，我(wǒ)們就爲大(dà)家盤點了，融資(zī)租賃在汽車(chē)、航運、環保、光伏、中(zhōng)小(xiǎo)企業與高端裝備制造業這幾大(dà)産業中(zhōng)，能發揮哪些的優勢。
對汽車(chē)産業的優勢
（一(yī)）對于制造廠商(shāng)或經銷商(shāng)的好處
1、有助于廠家一(yī)次性回收資(zī)金通過融資(zī)租賃銷售汽車(chē)可以一(yī)次性回收資(zī)金，從而大(dà)大(dà)降低了車(chē)輛銷售過程中(zhōng)産生(shēng)的應收帳款，加快了企業資(zī)金的流動性，避免了不良三角債務的産生(shēng)；
2、可以加速市場的開(kāi)拓，促進産品銷售，獲得更多的利潤空間
供應商(shāng)在市場銷售的過程中(zhōng)可以向客戶提供租賃銷售服務，這樣不但使客戶大(dà)大(dà)降低了獲得供應商(shāng)設備時一(yī)次性支付的費(fèi)用，而且可以給客戶帶來許多融資(zī)租賃方面的優惠政策，對客戶有相當大(dà)的吸引力，這樣就大(dà)大(dà)拓展了供應商(shāng)設備的市場份額，獲得了更多的利潤。
3、對于供應商(shāng)而言嫁接金網公司的租賃平台做租賃促銷比銀行單一(yī)放(fàng)貸的設備銷售更安全、更具操作性。理由如下(xià)：（1）租賃公司的介入使得标的物(wù)的兩權相分(fēn)離(lí)，即使出現項目風險，由于物(wù)權屬于租賃公司，爲此更有利于設備處置；（2）租賃公司對租賃項目進行評估以及審核，更淨化承租人隊伍等等。
（二）對承租客戶的好處
1、解決了因購置車(chē)輛出現的資(zī)金短缺的矛盾
采用融資(zī)租賃這種類似于住房按揭的融資(zī)方式，企業或個人客戶隻要在開(kāi)始時支付少量保證金就能獲得100%?車(chē)輛的使用權，減輕了車(chē)輛采購的資(zī)金壓力，有利于提高資(zī)金的周轉和利用率。
2、經營性租賃可達到表外(wài)融資(zī)的目的
銀行貸款或信托貸款要體(tǐ)現爲企業的負債，如果負債過高不但會影響企業的資(zī)信狀況，同時也占用了企業在銀行的信貸額度，而通過經營性租賃的方式，可以實現表外(wài)融資(zī)，租賃設備不體(tǐ)現在企業的資(zī)産負債表中(zhōng)，使企業在得到所需設備的同時保持信貸規模不變，這就意味着提高了企業的融資(zī)能力。
3、租賃具備加速折舊(jiù)的特點
根據我(wǒ)國現行會計準則和稅務法規，對于融資(zī)租賃項下(xià)的固定資(zī)産，國家規定可以按法定折舊(jiù)年限與融資(zī)租賃期限兩者孰短的期限折舊(jiù)，這樣，出租人可以将加速折舊(jiù)帶來的好處通過融資(zī)租賃和中(zhōng)長期經營性租賃轉換給承租人，從而降低了企業所得稅支出，實現了合理避稅的目的。但是因爲加速折舊(jiù)，使企業能在二年後就能購入更先進的設備，因此，并不影響企業的擴張。
4、融資(zī)額度大(dà)、時間長
車(chē)輛租賃融資(zī)額度大(dà)，企業僅用較小(xiǎo)的投入，就可以獲得所需要車(chē)輛100%的使用權，租賃期限在1——3年左右，租賃融資(zī)專款專用，降低了融資(zī)成本及項目的固定資(zī)産投入，保證企業節省大(dà)量資(zī)金去(qù)開(kāi)拓市場，即提高了資(zī)金利用率，從而降低投資(zī)風險；
5、租賃具備操作方式靈活的特點
通過當事人之間的協商(shāng)，可采用經營性租賃也可采用融資(zī)性租賃，在租金支付方式上可以采用等額支付也可以采用差額支付，這種支付上的靈活性，是承租人根據現金流、銷售收入、資(zī)金使用計劃等自身狀況制定還租計劃，保障了企業資(zī)本的良性運轉，同時也減少了企業資(zī)金調動壓力。
6、簡化工(gōng)作程序
通過租賃可以使車(chē)輛的融資(zī)、采購、服務得到一(yī)攬子解決，大(dà)大(dà)簡化工(gōng)作，縮短了投資(zī)周期，從而降低了投資(zī)風險，更具備可操作性。
7、成本費(fèi)用低
傳統的融資(zī)手段一(yī)般程序複雜(zá)，融資(zī)難度高，導緻融資(zī)的綜合費(fèi)用投入較大(dà)，相對而言，創新租賃以其資(zī)金的專用性、所有權和使用權等特點，減少了大(dà)量的項目調研、評估費(fèi)用；以一(yī)個三年期的項目爲例，平均每年僅比銀行利率高2——3個百分(fēn)點左右，而從加速折舊(jiù)中(zhōng)所獲得的利潤好處更是無法比拟，同時費(fèi)用完全透明。
8、更側重項目的未來收益
“融物(wù)”特征，決定了租賃的資(zī)金用途明确，承租人無法把款項移作他用，出租方更側重于承租企業未來現金流的考察，從而使一(yī)些負債率較高，但擁有還租能力的企業也能獲得車(chē)輛融資(zī)。
對航運企業的優勢
（一(yī)）拓寬融資(zī)渠道，增強資(zī)金流動性，提升企業競争力
航運企業的融資(zī)渠道較爲單一(yī)，主要爲銀行借貸、股權融資(zī)以及債券融資(zī)。國際金融危機爆發後金融市場資(zī)金流動性降低，傳統的融資(zī)渠道很難滿足航運企業發展的需要，尤其是對于一(yī)些中(zhōng)小(xiǎo)航運企業來說，由于企業規模以及信用額度較小(xiǎo)，很難得到政府和銀行的貸款，船舶融資(zī)給這些企業帶來了新的希望，解決了融資(zī)難的問題。航運企業可以通過售後回租等方式将船舶交給專業公司管理，這就在不喪失船舶使用權的條件下(xià)，既分(fēn)散了風險、融通了資(zī)金，又(yòu)保持了企業資(zī)金的流動性，提高了企業的整體(tǐ)營運效益。
（二）享受國家稅收優惠，租金水平更低
航運業屬于資(zī)金密集型行業，融資(zī)租賃的成本從表面上來看可能會高于信貸資(zī)金等的成本，國家爲了鼓勵對航運業投資(zī)，對于出資(zī)人提供諸如加速折舊(jiù)等稅收優惠政策，而往往在船舶融資(zī)租賃合同中(zhōng)出租人會将獲得的優惠稅款以降低租金等方式讓渡給承租人，從而節約了每期的現金流的流出，降低了總成本。目前國際上流行的船舶基金都采用這樣的稅收優惠制度。
（三）還款方式靈活，減輕企業資(zī)金壓力
相比銀行貸款的還款方式，船舶融資(zī)租賃租金的支付方式更爲靈活，不必定期償還，期限可由雙方約定。例如根據承租人的營運狀況，按照營業額的百分(fēn)比來支付租金，旺季多支付租金，淡季少支付租金，這樣有利于航運企業現金流的合理分(fēn)配和充分(fēn)利用，可以緩解航運企業的資(zī)金壓力，提高資(zī)金利用率。
對環保産業的優勢
與傳統的信貸相比，融資(zī)租賃的優勢主要體(tǐ)現在以下(xià)幾方面。
一(yī)是融資(zī)租賃形式靈活，能夠緩解企業的現金流壓力，解決資(zī)本金問題。在環保項目建設過程中(zhōng)，融資(zī)租賃可以爲BOT項目提供資(zī)金支持。BOT項目建設初期需要大(dà)量資(zī)金購買設備，但無法産生(shēng)穩定的現金流，銀行對于特許經營權作爲質押品的認可度不高，因而較難獲得貸款。融資(zī)租賃模式更關注未來項目的現金流，形式靈活，因而BOT項目更易在建設初期通過融資(zī)租賃獲得融資(zī)，加快項目進度。例如，中(zhōng)建投租賃在2013年爲某大(dà)型節能環保集團設計直租方案，爲其拟采購的環保設備提供90%的融資(zī)，助力其在相關領域快速發展業務。
二是融資(zī)租賃可以實現更高比例的融資(zī)額。售後回租模式可以最大(dà)限度按照設備淨值給予環保企業融資(zī)。如2016年，中(zhōng)建投租賃爲某上市公司相關設備提供融資(zī)，融資(zī)比率達到90%，遠高于銀行設備抵押貸款的40%。。
三是融資(zī)租賃融資(zī)期限更長。銀行流動資(zī)金的周期一(yī)般較短，爲6-12個月。而融資(zī)租賃的融資(zī)周期較靈活，租期與租金可根據承租人的财務狀況靈活安排，期限多爲3-5年，甚至可達8年。
對光伏産業的優勢
由于資(zī)金需求量大(dà)，資(zī)金需求的周期長，所以光伏産業面臨着融資(zī)難的問題，特别是分(fēn)布式光伏發電(diàn)項目。雖然光伏企業有很多種融資(zī)方式，但實際上，通過政策性銀行或商(shāng)業銀行貸款等渠道融資(zī)仍然較困難，也是這一(yī)因素，促使了光伏産業與融資(zī)租賃的結合。
從融資(zī)租賃公司的角度，在當前金融行業普遍面臨“資(zī)産荒”的背景下(xià)，光伏電(diàn)站由于具有長期穩定現金流而成爲一(yī)項優質資(zī)産，并且光伏電(diàn)站投資(zī)大(dà)、資(zī)金回收期長的特點也恰好與融資(zī)租賃這種設備融資(zī)方式相契合。
第一(yī)點，租賃物(wù)就是光伏電(diàn)站的核心設備，它伴随着光伏電(diàn)站的股權，整體(tǐ)變現能力還是存在的。而且，光伏電(diàn)站又(yòu)不同于一(yī)般的生(shēng)産型企業，本身是一(yī)個單體(tǐ)公司，他是伴随着電(diàn)站而形成的經營主體(tǐ)，相對簡單一(yī)些，電(diàn)站裏面沒有其他的相關資(zī)産，也沒有過多的人力。所以說，租賃物(wù)+電(diàn)站股權，變現能力很強。
第二點，光伏電(diàn)站有非常穩定的現金流。這一(yī)點在業内來說，很多人會提出自己的觀點，主要是國補的問題。實際上截至到目前，光伏電(diàn)站的國補，國家應該欠了将近2000億。這2000個億說大(dà)不大(dà)，說小(xiǎo)也不小(xiǎo)。一(yī)方面就是通過可再生(shēng)能源基金，另一(yī)方面，國家也在積極推出綠證，讓類似于火(huǒ)電(diàn)的化石能源消費(fèi)企業去(qù)購買這個指标，所以這部分(fēn)相信也會逐漸得到解決。
第三點，光伏電(diàn)站的補貼還是比較可觀的。截至到今年的630，應該會出現最後的一(yī)次搶裝潮。因爲從今年的630之後電(diàn)價會進一(yī)步下(xià)調，那麽再下(xià)調的話(huà)，一(yī)些地區也就趨近于平價了。而一(yī)些2015年或前期介入的電(diàn)站，當時的一(yī)類地區電(diàn)價是1塊錢以上，這兩年已經逐漸地從8毛5、7毛5，到今年的630之後會有6毛5、5毛5的水平，它的收益率非常可觀的。之前國内有一(yī)個電(diàn)站在2008年建設的，當時的電(diàn)價是2塊多，那麽從目前來看，這個收益率還是非常棒的。即使在目前電(diàn)價調整的情況下(xià)，伴随着技術的創新，組件成本的下(xià)調，實際上光伏電(diàn)站的資(zī)産收益率還是在10%以上的水平。
第四點，投放(fàng)規模相對合适。因爲一(yī)般的租賃公司人員(yuán)數量相對較少，那麽單體(tǐ)投放(fàng)額度的規模大(dà)一(yī)點，就會節約一(yī)定的人力成本，所以說這個投放(fàng)規模也比較迎要求。
對于中(zhōng)小(xiǎo)企業的優勢
（一(yī)）具有提高資(zī)金使用效率的比較優勢
中(zhōng)小(xiǎo)企業生(shēng)産經營靈活，其融資(zī)具有需求迅速、資(zī)金規模較小(xiǎo)、期限較短且頻(pín)率較高等特點。而銀行爲避免信息不對稱需要對中(zhōng)小(xiǎo)企業進行了解和評估，造成了貸款時間長、環節多、效率低，從申請到審批至少需要2到3個月的時間，耗費(fèi)了大(dà)量的時間，這對中(zhōng)小(xiǎo)企業來說時間成本很高。在此過程中(zhōng)，中(zhōng)小(xiǎo)企業還面臨貸款被拒的風險，很可能導緻投資(zī)機會的喪失，不适合中(zhōng)小(xiǎo)企業的資(zī)金需求特點。而在融資(zī)租賃交易中(zhōng)，中(zhōng)小(xiǎo)企業以租賃物(wù)件作爲抵押，且不需要提供額外(wài)擔保，這就省去(qù)了大(dà)量的評估時間，也不需要辦理繁瑣的擔保手續，因此融資(zī)租賃比銀行的效率高、環節少、手續更加簡便，這就使得中(zhōng)小(xiǎo)企業能及時獲得資(zī)金，抓住投資(zī)機會。融資(zī)租賃租金的支付方式使得企業可以先使用租賃物(wù)件産生(shēng)經濟利潤再支付相應租金，中(zhōng)小(xiǎo)企業利用了資(zī)金的時間價值，并且融資(zī)租賃的租金償還方式采用在租賃期内逐年或逐月分(fēn)攤的機制，使中(zhōng)小(xiǎo)企業投入的資(zī)金具有倍數效應，中(zhōng)小(xiǎo)企業隻需要在投資(zī)初期支付較少的租金就可以開(kāi)始使用租賃資(zī)産，實現杠杆融資(zī)，這對于自有資(zī)金嚴重不足的中(zhōng)小(xiǎo)企業來說尤爲迫切。
中(zhōng)小(xiǎo)企業大(dà)多生(shēng)産規模較小(xiǎo)、技術裝備落後，企業爲了增強市場競争力就必須提高技術裝備水平以改善産品質量，而中(zhōng)小(xiǎo)企業自有資(zī)金很難滿足技術改造對資(zī)金的要求。通過融資(zī)租賃的方式，企業不必一(yī)次投入巨額資(zī)金即可獲得所需中(zhōng)長期投資(zī)的設備，實際上相當于取得了銀行貸款。在租賃期初，中(zhōng)小(xiǎo)企業隻需支付較少的租金就能提前獲得先進的技術裝備，提升企業的競争實力，使得企業資(zī)本可以快速積累，從而提高資(zī)金的使用效率;并且對于技術要求較高、設備更新速度較快的高科技中(zhōng)小(xiǎo)企業來說，新設備的市場生(shēng)命周期越來越短，融資(zī)租賃與企業利用自有資(zī)金或銀行貸款購買相比，融資(zī)租賃提供的融資(zī)期限一(yī)般與所購買設備的市場生(shēng)命周期相一(yī)緻，而遠遠短于設備法定使用年限，這就使得企業即可以加快設備更新速度，而又(yòu)将設備無形損耗所帶來的貶值風險降到最低。并且由于融資(zī)租賃具有所有權和使用權相分(fēn)離(lí)的特點，可以繞開(kāi)發達國家對于技術出口的限制和封鎖，爲我(wǒ)國中(zhōng)小(xiǎo)企業引進先進的設備技術，幫助企業在全球競争中(zhōng)占據優勢地位。在中(zhōng)小(xiǎo)企業的科技創新方面，融資(zī)租賃也能起到強有力的推動作用。中(zhōng)小(xiǎo)企業由于規模有限，大(dà)多技術水平較低，研發能力不強，通過融資(zī)租賃的方式不僅能獲得企業所需資(zī)金還可以獲得先進的技術裝備，這大(dà)大(dà)提高了企業科技人員(yuán)技開(kāi)發能力和技術創新能力，加快企業産品更新換代，提高中(zhōng)小(xiǎo)企業在市場上的競争力。融資(zī)租賃對加快中(zhōng)小(xiǎo)企業産業升級、技術改造和科技創新具有其他融資(zī)方式不可比拟的先天優勢。
（二）方式靈活
融資(zī)租賃形式靈活，在設備選擇自主性強優勢在融資(zī)租賃過程中(zhōng)，承租人有權自主選擇設備及供貨人，不依賴出租人的判斷和決定，出租人不得幹涉承租人對設備及供貨人的選擇。融資(zī)租賃在租金收取方面方式較爲靈活。出租方可根據承租方的生(shēng)産性質、資(zī)金狀況和銷售的季節特征等，在還款時間和金額方面與企業實際經營狀況相結合，而不拘泥于定期、定額支付租金形式。承租方支付租金可采取的形式較多，如按支付時間間隔期，可以分(fēn)爲年付、半年付、季付和月付；按每次租金是否等額，可以分(fēn)爲等額支付和不等額支付。實務中(zhōng)，承租方與出租方商(shāng)定的租金支付方式一(yī)般爲後付等額年金。租賃期末，租賃資(zī)産的處理靈活。留購、續租、退換任企業選擇。通常企業隻需象征性的價款便可以取得該資(zī)産的所有權。
（三）稅收優惠
我(wǒ)國現行稅制規定：企業融資(zī)租賃的固定資(zī)産和設備等按租賃協議或合同确定的價款，加上運輸費(fèi)、途中(zhōng)保險費(fèi)、安裝調試費(fèi)、以及投入使用前發生(shēng)的利息支出和彙兌損失後的價值計提。事實上，承租人并沒有爲購置設備一(yī)次性花費(fèi)巨額資(zī)金，但可以在稅前将這筆資(zī)金計提折舊(jiù)，這就給承租人安排了很大(dà)的财務空間，具有明顯的節稅效應。
對承租人而言，融資(zī)租賃成本表面上高于信貸資(zī)金成本，但與其延遲繳納所得稅、降低負債比例、節省籌資(zī)時間所獲得的市場先機而言，承租人的獲益是十分(fēn)顯著的。
（四）技術、服務優勢
企業購買設備的方式一(yī)般不允許通過加速折舊(jiù)有效地避免設備的陳舊(jiù)的風險，然而，由租賃取得的資(zī)産，承租人可以避免因技術更新、市場需求變化等因素造成的租賃設備的無形損耗和貶值。不存在因舊(jiù)有設備上的投入巨大(dà)而影響設備的更新換代。
服務優勢融資(zī)租賃不是簡單的融資(zī)，而是集金融、貿易、服務爲一(yī)體(tǐ)的知(zhī)識密集型邊緣産業。融資(zī)租賃不僅可以疏通中(zhōng)小(xiǎo)企業融資(zī)難的困境，而且可以向中(zhōng)小(xiǎo)企業提供資(zī)産管理、投資(zī)咨詢、管理咨詢、資(zī)本運作等方面的綜合服務，彌補中(zhōng)小(xiǎo)企業在這方面的“先天不足”。
對高端裝備制造業的優勢
首先，利用融資(zī)租賃可以改善高端裝備制造業企業的财務狀況。對于企業而言資(zī)産的流動性非常重要，而融資(zī)租賃模式的運用解決了企業的投資(zī)需要，在不占用過多資(zī)金的前提下(xià)提高資(zī)産的流動性，有效解決了企業過往“短貸長投”的融資(zī)困境，直接租賃及售後回租是高端裝備制造企業常用的融資(zī)租賃模式，通過融資(zī)租賃可使企業的資(zī)産負債結構更爲合理。
其次，高端裝備制造業企業通過融資(zī)租賃方式購入設備可以真正起到節稅的作用。根據财政部、國家稅務局2016年3月24日聯合發布的财稅[2016]36号文，融資(zī)租賃的直租及售後回租業務均适用于增值稅差額征稅政策，其中(zhōng)有形動産直租增值稅稅率爲17%，不動産直租爲11%，售後回租按照貸款服務适用6%的增值稅稅率。承租人爲增值稅一(yī)般納稅人，向金融租賃公司（融資(zī)租賃公司）申請的融資(zī)租賃服務而繳納的租金，取得金融租賃公司（融資(zī)租賃公司）開(kāi)具的租金增值稅發票(piào)，可抵扣進項稅額。以直租爲例，承租人繳納的租金抵扣後，抵扣效應爲14.53%(1/(1+17%)*17% =14.53%)，相當于原有購置成本的約85.47%。
第三，利用融資(zī)租賃可以提升高端裝備制造企業的市場競争力及産品的銷售。高端裝備制造企業可通過融資(zī)租賃的銷售模式（廠商(shāng)租賃）提高産品市場占有率，且有利于企業應收賬款的收回。相對于分(fēn)期付款、買方信貸等銷售模式，融資(zī)租賃可憑借“既融資(zī)又(yòu)融物(wù)”、債權及物(wù)權兼具的特有屬性更好地促進銷售。
第四，利用融資(zī)租賃模式有助于盤活高端裝備制造企業閑置資(zī)産。由于高端裝備制造企業需不斷的研發更新技術、新産品，設備更新換代較快，故可利用融資(zī)租賃方式将閑置設備轉移到技術欠發達區域的制造企業，按照經濟發展的梯度轉移資(zī)源，有效利用閑置設備，提高資(zī)産利用效率，改善财務獲得現金流，加快設備更新。
