通常人們以爲融資(zī)租賃交易中(zhōng)，出租人已經擁有租賃資(zī)産的債權和物(wù)權，因此不需要擔保。其實融資(zī)租賃從生(shēng)到完結始終離(lí)不開(kāi)擔保。爲了讓大(dà)家了解擔保在融資(zī)租賃中(zhōng)的重要性，本文專門讨論與融資(zī)租賃有關的擔保問題。
融資(zī)租賃涉及的擔保一(yī)共有四大(dà)類：采購擔保、租賃擔保、融資(zī)擔保、司法擔保。他們和融資(zī)租賃的風險控制有着緊密的聯系，是風險控制體(tǐ)系不可或缺的組成部分(fēn)。下(xià)面就逐步分(fēn)析其内在作用。
1.采購擔保
對于大(dà)型設備，租賃公司往往不是一(yī)次性付款給供貨廠商(shāng)，通常采用三個以上的支付階段，既：預付貨款、階段付款（可分(fēn)多階段）和尾款。預付貨款通常有兩個作用。
一(yī)是确定這筆供貨交易，購買人不得反悔，一(yī)旦反悔，損失自負；
二是廠商(shāng)購買原材料開(kāi)始生(shēng)産。
如果廠商(shāng)信用良好，不需要這樣的擔保。如果廠商(shāng)與潛在的承租人惡意欺騙租賃公司，那麽問題就大(dà)了。爲此，在風險預測中(zhōng)首先要對廠商(shāng)的信用進行預測評估。其次就是在風險預防上采取有效措施，既：讓廠商(shāng)提供銀行出具的120%違約擔保，一(yī)旦廠商(shāng)違約，銀行按預付金的120%退還給融資(zī)租賃公司。
超出部分(fēn)實際上是對違約的一(yī)種補償，一(yī)是利率損失，二是彙率損失。對于用人民币結算的采購，因爲沒有彙率問題，補償比例可以相對降低。從風險管理的角度，租賃公司在沒有拿到銀行擔保時，不應該将預付款付給信用不夠的供貨商(shāng)。
2.租賃擔保
融資(zī)租賃是金融與貿易結合的交易方式，因此在業務操作中(zhōng)既有融資(zī)擔保問題，也有銷售擔保問題。
（一(yī)）融資(zī)性擔保
有人說租賃物(wù)件都屬于租賃公司，相當于抵押貸款，從法律地位，比抵押貸款更安全，爲什麽還要承租人提供租金償還信用擔保？主要原因是：融資(zī)租賃在中(zhōng)國（包括亞洲地區）因法律不健全，市場環境不發達，加上融資(zī)租賃公司把租賃當貸款做，不考慮物(wù)權退出問題。因此在做租賃時讓承租人提供第三方不可撤消連帶責任的租金償還信用擔保。租賃公司實質上變相在做設備貸款。從風險控制的方式來說，這種做法叫轉移風險。從風險的管理來說，在承租人沒有提供租賃擔保時，所有與租賃相關的合同都不能正式生(shēng)效。這種擔保通常出現在簡單融資(zī)租賃中(zhōng)，出租人大(dà)都是沒有處理租賃物(wù)件能力的金融機構，他們有自己信任的擔保機構，操作起來比較簡單。因有擔保，租賃公司的審查就簡單的多，因此也簡化了操作程序。其他類别融資(zī)租賃公司更願意用不要擔保獲取更多的服務利潤。
（二）銷售性擔保
融資(zī)租賃公司在幫助廠商(shāng)的信用銷售提供融資(zī)租賃服務時，爲了解決物(wù)權退出的問題，需要廠商(shāng)對承租人的違約行爲提供不可撤消連帶責任擔保。這種擔保不是租金償還過程中(zhōng)的擔保，而是承租人無力償還租金，租賃公司收回租賃資(zī)産時需要保證租賃資(zī)産能及時處置的擔保。從風險控制的角度看因爲部分(fēn)風險轉移給供貨廠商(shāng)，因此實現了風險分(fēn)散和風險轉移的作用。廠商(shāng)提供的擔保有兩種：一(yī)是物(wù)件處置保證，既租賃公司收回租賃物(wù)件後，廠商(shāng)保證收購。這種做法司法風險還在租賃公司身上。隻有債權回購擔保，廠商(shāng)才真正的承擔了項目的風險。從管理的角度上，廠商(shāng)承諾的擔保不僅有書(shū)面文件，還要和采購時支付的尾款捆綁在一(yī)起，真正地将風險轉移給廠商(shāng)。這種做法租賃公司實際上在用廠商(shāng)信用爲租賃項目融資(zī)。廠商(shāng)借助融資(zī)租賃提供這樣的服務隻要是爲了割斷法律和财會方面的風險。
3.融資(zī)擔保
至今還有許多人認爲融資(zī)租賃是出租人給承租人提供融資(zī)便利。實質上需要融資(zī)的是融資(zī)租賃公司，承租人多是以融物(wù)的方式達到融資(zī)的目的，操作中(zhōng)不但得不到錢，反而要向租賃公司不斷的付款。既然是租賃公司融資(zī)，需要擔保的事情就不可避免：
（一(yī)）股東信用融資(zī)
目前融資(zī)租賃公司籌措資(zī)金最有效的保障是股東提供貸款。由于有些股東不是金融機構，雖然從信用和能力上都具備給投資(zī)企業貸款，但不具備放(fàng)款資(zī)格（隻有銀行才可以給企業貸款），因此都是以股東給融資(zī)租賃公司的借款提供擔保，租賃公司到銀行貸款的方式做租賃項目。
這種方式風險全部壓在股東身上，主要靠股東對項目的風險控制能力來判定是否給租賃公司提供信用擔保，租賃公司隻是簡單執行和日常管理機構。融資(zī)租賃公司進入中(zhōng)國初期就采用這種方式，到目前爲止，依然是憑股東信用做租賃的企業經營能力在行業中(zhōng)表現比較優秀，尤其是股東具有控股金融機構背景的廠商(shāng)租賃公司。
（二）保理融資(zī)
融資(zī)租賃公司在完成租賃交易後，爲了盤活租賃資(zī)産，解決資(zī)金來源問題，通常以保理（應收債權銷售）的方式将租賃資(zī)産售出。這是銀行給租賃公司提供資(zī)金的另一(yī)種安全模式。
銀行安全了，風險一(yī)定是在租賃公司身上。因此保理業務隻是解決一(yī)個資(zī)金問題，風險并沒有因此轉移，除非這種保理是非追索權的保理，否則租賃公司要向保理單位提供債權回購擔保。隻有銀行提供無追索保理服務時，租賃公司才真正地将風險全部轉移給銀行。這種項目通常體(tǐ)現在銀行的優質客戶身上。
（三）信托融資(zī)
這是解決融資(zī)租賃公司資(zī)金來源一(yī)種直接融資(zī)方式。其做法是：租賃公司以信托的方式通過信托公司發行信托計劃籌措資(zī)金，然後定向做融資(zī)租賃業務。這種租賃必須要有第三方不可撤消連帶責任擔保才可以發行信托。而且提供擔保的人很重要。如果是銀行提供擔保，信托成本相對較底，反之成本較高，甚至有可能發行失敗。
銀行隻有對自己的優質客戶才會提供這樣的擔保。從風險控制角度看信托融資(zī)分(fēn)散了出資(zī)人的風險，轉移了租賃公司的風險。
1.資(zī)産證券化
目前中(zhōng)國還沒有真正意義上的租賃資(zī)産證券化。還是由股東提供信用擔保，沒有獨立第三方提供信用擔保。實質上和信托融資(zī)是一(yī)樣的屬于變相擔保貸款。這種做法畢竟降低融資(zī)成本，實現直接融資(zī)，應該是融資(zī)租賃今後的發展方向。同時培養出資(zī)人認可的第三方擔保機構更重要。
2.爲股東融資(zī)
嚴格地說，這是一(yī)種違規行爲，股東用融資(zī)租賃公司的信用爲借款做擔保。從交易上看沒有違規行爲，從實質上看，被買通的銀行提供超擔保規模的貸款是違規行爲。是銀行違規，不是租賃公司違規。銀行内部應該加強風險控制管理。
4.司法擔保
爲了制止承租人的違約行爲，當承租人嚴重拖欠租金時，租賃公司采取财産保全司法行動，中(zhōng)止承租人對租賃物(wù)件權益的繼續損害。但在辦理保全過程中(zhōng)，司法部門要求租賃公司提供保全擔保。意思是說如果保全的不是租賃公司資(zī)産，由此産生(shēng)的損失由擔保人承擔。從風險控制來說，應該預測到承租人有這樣的風險。從風險預防來說，應該讓承租人提供這樣的擔保。從風險管理上來說承租人沒有提供這樣的擔保前，租賃相關的合同都不應該生(shēng)效。
擔保不僅是一(yī)種安全保障，也是風險管理的一(yī)部分(fēn)，同時交易結構設計的關鍵環節。當租賃的交易結構設計的越安全，租賃資(zī)金退出越容易。因此擔保在融資(zī)租賃交易中(zhōng)不是可有可無的事情，而是如何科學加以利用的問題。
融資(zī)租賃擔保的法律問題，融資(zī)租賃兼具買賣、信貸和租賃的屬性，以"融物(wù)"的形式實現"融資(zī)"的目的，發展迅猛，被公認爲朝陽産業，已成爲與信貸、證券并駕齊驅的三大(dà)金融工(gōng)具之一(yī)。不過，融資(zī)租賃是資(zī)金密集型行業，其正常經營所需的資(zī)金量相當大(dà)，難免會伴生(shēng)風險。融資(zī)租賃的各方當事人爲了降低、分(fēn)散這些風險，往往爲合同标的設定擔保。但是擔保也是一(yī)項非常複雜(zá)的法律事項，處理不當也會引發糾紛。
在融資(zī)租賃交易中(zhōng)，設定擔保是常見的交易條件。例如，融資(zī)性租賃公司向将用作租賃物(wù)的貨物(wù)的出賣人給付定金，或者融資(zī)性租賃公司向貸款人借款時由第三人提供擔保之類。有些當事人在融資(zī)租賃合同中(zhōng)約定擔保條款，但是更多的當事人往往以融資(zī)租賃合同爲主合同，另行簽訂擔保合同。
5.融資(zī)租賃擔保實務中(zhōng)應注意的問題
1、擔保人應當具有擔保的權利能力與行爲能力
01.采取保證方式時，着重考慮保證人是否具有作爲保證人的主體(tǐ)資(zī)格。如根據《擔保法》國家機關不得爲保證人（經國務院批準爲使用外(wài)國政府或者國際經濟組織貸款進行轉貸的除外(wài)），學校、幼兒園、醫院等以公益爲目的的事業單位、社會團體(tǐ)，未經法人授權的企業法人分(fēn)支機構、職能部門不得爲保證人。
2、出租人應對擔保人進行資(zī)信調查，确定其擔保能力。
02.考慮到監控難度等問題，應審慎使用浮動抵押制度
浮動抵押制度是《物(wù)權法》引入的新制度。浮動抵押抵押财産具有較大(dà)的靈活性，抵押人被賦予較大(dà)的處分(fēn)權能。但它也不可避免地會給抵押權人抵押權的。實現帶來諸多風險：
1、浮動抵押财産價值可能在特定化之前減少或流失，使抵押權人的債權難以得到清償。抵押财産處于流動狀态，抵押人可能濫用其自由處分(fēn)權，非法轉移、變更财産，緻抵押财産總體(tǐ)價值減少，損害抵押權人利益。
2、浮動抵押财産在發生(shēng)法定或者約定事由時方能确定，這給預測抵押财産的價值帶來困難。
3、浮動抵押制度有賴于良好的社會信譽、誠信和市場環境。
4、由于浮動抵押具有浮動性，抵押财産處于動态變化中(zhōng)，《物(wù)權法》沒有規定抵押權人對抵押人及抵押财産相應的監督權，抵押權人無法掌握抵押人的生(shēng)産經營狀況及抵押财産的價值變化，不利于保障抵押權人的債權。
5、浮動抵押不得對抗善意取得第三人的所有權。
鑒于以上缺陷，出租人對于浮動抵押應采取審慎态度。依據《物(wù)權法》196條規定，浮動抵押中(zhōng)抵押财産确定的情形之一(yī)爲“當事人約定的實現抵押權的情形”。出租人應盡量在浮動抵押合同中(zhōng)明确約定提前實現抵押權的情形。一(yī)旦發生(shēng)了當事人約定的情形，抵押财産即被确定，抵押人不得再處分(fēn)抵押财産，抵押權人可以要求實現抵押權，從而保障自己的債權。
03.約定行使擔保物(wù)權條件，保障擔保利益，節約交易成本
《物(wù)權法》第170條規定，除了債務人不履行到期債務情況下(xià)，當事人可以自由約定實現擔保物(wù)權的情形，賦予當事人更大(dà)的意思自治。出租人在擔保合同中(zhōng)應對實現擔保物(wù)權的情形明确約定，充分(fēn)利用法律賦予的權利，及時防範風險。
04.積極行使擔保權保護自身合法權益
《物(wù)權法》縮短了抵押權人行使抵押權的期間，因而，如果抵押權人未能在主債權訴訟時效期間行使抵押權則其利益将不會受到法院保護。出租人有效的内部控制制度，合同履行跟蹤制度在此至關重要。
05.及時進行擔保登記，避免不必要的損失
《物(wù)權法》将動産擔保由以往的登記生(shēng)效主義轉向登記對抗主義。盡管不進行登記，并不影響動産擔保的效力，但是爲了能有效對抗善意第三人，出租人應督促擔保人進行登記。
06.适當考慮适用留置、應收賬款質押等擔保方式
《物(wù)權法》規定企業之間可以留置，而且留置權和債權可以不屬于同一(yī)法律關系。這爲出租人采取留置擔保方式提供了可能性。同時，也可以采用應收賬款質押的方式。
07.對租賃物(wù)殘值的擔保
租賃物(wù)殘值擔保爲融資(zī)租賃所特有，它是爲保障出租人對于租期結束時租賃物(wù)殘值利益而設定。對租賃物(wù)殘值的擔保一(yī)般适用于當融資(zī)租賃合同中(zhōng)據以計算租金的金額不是租賃物(wù)購置成本的全部的情形。此類擔保可以由第三人或承租人提供。
對此建議條款：雙方約定在租賃合同屆滿時租賃物(wù)的具體(tǐ)殘值；對合同屆滿時租賃物(wù)進行評估和變現，約定評估的具體(tǐ)方式或者評估機構；當租賃物(wù)的評估變現價值低于雙方約定的殘值時，由承租人或第三人對差額作出擔保。
08.建立健全租賃物(wù)取回占有機制
在租期内，租賃物(wù)處于承租人使用和控制之下(xià)，因而出租人可考慮采取合同約定、合同公證、租賃物(wù)标志(zhì)化等手段設立明确、可操作的租賃物(wù)取回權制度，充分(fēn)保障租賃物(wù)權。取回權并不是《擔保法》中(zhōng)的擔保制度，但是對于保障出租人的利益必不可少。
融資(zī)租賃合同的擔保是債權擔保的一(yī)種，因此，從整體(tǐ)上看，它的擔保方式與擔保法确定的擔保方式沒有什麽區别，包括保證、抵押、質押、留置和定金五種。但是應當注意，由于融資(zī)租賃和他的特質，合同當事人應當根據融資(zī)租賃合同的特殊性約定合同的擔保方式。
