作爲普惠金融的一(yī)支“小(xiǎo)分(fēn)隊”，小(xiǎo)額貸款行業在曆經多年快速發展後，當前萎縮态勢日趨明顯。央行最新統計數據顯示，截至去(qù)年末，全國小(xiǎo)額貸款公司數量、從業人員(yuán)數量、貸款餘額都較往年下(xià)降，降幅爲近4年之最。
“三降”是小(xiǎo)貸行業寒冬的真實寫照。熟悉小(xiǎo)貸行業的業内人士告訴記者，2017年末監管部門對現金貸和小(xiǎo)貸進行清理整頓，不僅大(dà)量小(xiǎo)貸公司被取消業務資(zī)格，而且還暫停了牌照新設審批。此外(wài)，小(xiǎo)貸公司還被要求将表外(wài)融資(zī)計入表内，使其資(zī)金來源受限，業務萎縮。
公司、人員(yuán)數量持續雙降
官方數據顯示，截至2018年末，全國共有小(xiǎo)額貸款公司8133家，貸款餘額9550億元，全年減少190億元。
記者回溯過去(qù)4年的數據發現，小(xiǎo)貸公司數量自2015年始進入下(xià)降通道，從業人員(yuán)數量也持續減少。而貸款餘額除2017年保持增長外(wài)，其他3年都呈下(xià)降态勢。2018年末，小(xiǎo)貸公司、從業人員(yuán)、貸款餘額“三降”幅度最爲突出。據記者統計，去(qù)年末小(xiǎo)貸公司數量減少418家，人員(yuán)流失13149人，同比降幅分(fēn)别爲5%和13%。
小(xiǎo)貸試點已有十餘年，作爲普惠金融的一(yī)股重要力量，小(xiǎo)貸公司有效彌補了縣域及以下(xià)地域的金融服務短闆。數據顯示，在小(xiǎo)貸行業近萬億貸款餘額中(zhōng)，有50%以上投向了“三農”和小(xiǎo)微企業。
從曆年數據看，小(xiǎo)貸公司主要分(fēn)布在東部和東北(běi)地區。截至2018年末，江蘇、安徽、遼甯、吉林、廣東、河北(běi)等6省的小(xiǎo)貸公司數量均超過400家。其中(zhōng)，江蘇省小(xiǎo)貸公司數量最多，達574家，該省也是曆年來小(xiǎo)貸公司聚集之地，最高時有636家。
而且，小(xiǎo)貸行業地區發展水平迥異，實力差異懸殊。比如遼甯和重慶，前者有小(xiǎo)貸公司499家，從業人員(yuán)3883人，但貸款餘額僅爲291.38億元，而重慶有小(xiǎo)貸公司274家，從業人員(yuán)4951人，貸款餘額卻高達1582.78億元，位居全國第一(yī)。
熟悉小(xiǎo)貸行業的金誠同達律所合夥人彭凱告訴記者，區域發展差異大(dà)，源于小(xiǎo)貸批設管理權限下(xià)放(fàng)引發的各地政策差異，發展較早和較“寬容”的地區，巨頭早有布局。如重慶是全國網絡小(xiǎo)貸公司發源地，螞蟻金服旗下(xià)兩家小(xiǎo)貸公司都注冊在重慶，這兩家主體(tǐ)運營了花呗、借呗業務；而發展靠後的地區，入局者有囤牌照的套利心理。
業務擴張受限
對小(xiǎo)貸行業的萎縮，彭凱表示，主要是受到2017年現金貸、小(xiǎo)貸監管新規影響。監管部門暫停了小(xiǎo)貸和網絡小(xiǎo)貸公司新設審批，已獲批籌建的則暫停開(kāi)業，同時對小(xiǎo)貸業務進行追溯排查。
在嚴監管的集中(zhōng)清理整頓中(zhōng)，大(dà)量小(xiǎo)貸公司停業整頓，失去(qù)牌照。去(qù)年，山西、河南(nán)、四川等多地監管部門均取消了數十家小(xiǎo)貸公司的業務經營資(zī)格。如去(qù)年6月，四川省金融工(gōng)作局通報對71家小(xiǎo)額貸款公司予以處罰。其中(zhōng)，25家因涉及不良資(zī)産過高等問題被勒令停業整頓，46家被取消業務資(zī)格。截至2018年末，四川省小(xiǎo)貸公司數量從2015年的352家降至293家。
嚴監管還讓小(xiǎo)貸公司業務擴張受到掣肘。監管新規要求以信貸資(zī)産轉讓、資(zī)産證券化等名義融入的資(zī)金應與表内融資(zī)合并計算。如此一(yī)來，小(xiǎo)貸公司融資(zī)杠杆受限，業務必然萎縮。若要擴大(dà)業務規模，就隻得靠股東增資(zī)、借款或銀行拆借。實際上，2017年末監管新規下(xià)發後不久，螞蟻金服就對旗下(xià)花呗、借呗業務的運營主體(tǐ)進行82億元的注資(zī)，注冊資(zī)本增至120億元。
因此也不難理解，在機構數量、人員(yuán)數量、貸款餘額一(yī)并減少的同時，小(xiǎo)貸公司2017年、2018年連續兩年實收資(zī)本出現增長，尤其2018年末實收資(zī)本爲8363.2億元，增長了92.87億元。
業務萎縮自然影響小(xiǎo)貸公司的業績。據上證報資(zī)訊統計，新三闆挂牌的33家小(xiǎo)貸公司，2018年上半年實現營收、淨利分(fēn)别爲5.6億元、1.84億元，同比下(xià)降12.25%、48.21%。
“這是行業的一(yī)次良性洗牌。”彭凱認爲，頭部小(xiǎo)貸公司仍有生(shēng)存空間，小(xiǎo)貸牌照交易市場仍有活躍身影。
